Günlük Bülten 02 Ocak 2015 PİYASALAR Döviz Piyasası Yılın son gününde hacimsiz piyasada USD/TL kuru 2,3239-2,3382 seviyeleri arasında dalgalandı. Dış ticaret açığının beklentilerin üzerinde açıklanmasına rağmen önemli bir tepki vermeyen USD/TL kuru günü 2,3350 seviyesinde sonlandırdı. $/TL 30 Ara 13 30 Ara 14 31 Ara 14 Günlük Değişim Yıl Sonuna Göre Değişim $/TL 2,1482 2,3281 2,3350 0,3% 8,7% €/TL 2,9529 2,8307 2,8266 -0,1% -4,3% Sepet* 2,5515 2,5793 2,5791 0,0% 1,1% €/$ 1,3743 1,2156 1,2098 -0,5% -12,0% $/Yen 105,31 119,48 119,78 0,3% 13,7% 80,04 89,99 90,27 0,3% 12,8% $ Endeks Ka yna k: Reuters , Bl oomberg 2,6 2,4 2,2 2 1,8 1,6 1,4 1,2 1 Oca 13 €/$ 2,5791 Sepet 2,3350 1,2098 Nis 13 Tem 13 Eki 13 Oca 14 Nis 14 Tem 14 Eki 14 Kaynak: Bloomberg * (0,5$+0,5€) --- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması Euro Bölgesi’nde önemli bir veri akışının olmadığı günde EUR/USD paritesi, güne gerileyerek başladı. ABD işsizlik maaşı başvuruları verisinin beklentilerden yüksek gelmesinin ardından tepki alımlarıyla 1,2170’e kadar yükselen parite yükselişini daha fazla devam ettiremedi. Yunanistan endişelerinin de etkisiyle gerileyen parite yılın son gününde 1,21 seviyesinin altına indi ve yılı 1,2098’den tamamladı. Dolar endeksinin yükselişi ve petroldeki %1’lik düşüş Ruble’nin yılın son gününü Dolar karşısında %7 değer kaybederek tamamlamasına neden oldu. Ruble 2014 yılını ise Dolar karşısında %40 değer kaybederek tamamladı. Emtia Piyasası Altın, gün içerisinde ons başına USD 1.200 seviyesinin üzerinde çıksa da bu seviyelerde kalıcı olamadı. Gelen satışlarla USD 1.180 destek seviyesine doğru çekilen altın günü %1,3 kayıpla tamamladı. Çin’de açıklanan zayıf PMI verisinin etkisi devam ederek Brent petrolün gerilemesine sebep oldu. Brent petrolü günü %1 gerileyerek USD 57,3 seviyesinde sonlandırdı. 2.000 Altın ($/Ons) 1.900 1.800 30 Ara 13 30 Ara 14 31 Ara 14 Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen) 125 115,6 115 Günlük Yıl Sonuna Değişim Göre Değişim 1.700 105 1.600 Altın($/Ons) 1.202 1.201 1.184 -1,3% -1,4% Petrol(Brent) 110,8 57,9 57,3 -1,0% -48,3% 1.400 Gümüş($/Ons) 19,5 16,3 15,7 -3,6% -19,3% 1.300 Ka yna k: Reuters , Bl oomberg 95 1.500 1.693 1.184 57,3 85 75 1.200 1.100 65 Kaynak: Bloomberg 1.000 Oca 13 Nis 13 Tem 13 55 Eki 13 Oca 14 Nis 14 Tem 14 Eki 14 1 Günlük Bülten 02 Ocak 2015 Faiz Piyasası Top. Piyasa Hacmi Yılın son günü hacim oldukça düşük kalırken 2 yıllık gösterge tahvilin faiz yılı %7,97, seviyesinden 10 yıllık tahvilin faiz ise %7,96 seviyesinden sonlandırdı. 31 Ara 14 Gösterge Tahvil* 10,10 7,84 7,97 0,13 USD Libor( 3 aylık) 0,25 0,26 0,26 0,00 0,01 EUR Libor( 3 aylık) 0,27 0,06 0,06 0,00 -0,21 O/N İMKB Repo 7,60 10,81 10,85 0,04 3,25 Eurobond 2030* 6,91 4,73 4,73 0,00 -2,18 6.000 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 1 %7,97 777 9 8 7 6 5 Eyl.14 Kas.14 Mar.14 Milyon TL TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 8,51 Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Haz 13 Tem 13 Ağu 13 Eyl 13 Eki 13 Kas 13 Ara 13 Oca 14 Şub 14 Mar 14 Nis 14 May 14 Haz 14 Tem 14 Ağu 14 Eyl 14 Eki 14 Kas 14 Ara 14 -2,13 Tem.14 Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort) May.14 Kas.13 Oca.14 Eyl.13 Tem.13 Mar.13 May.13 Oca.13 4 * bi l eşi k fa i z Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg Göst. Faizi (Sol Eks,*) 10 Günlük Yıl Sonuna Değişim Göre Değişim 30 Ara 14 Göst. Tahvilin Hacmi 12 11 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı yaklaşık 46,4 milyar TL düzeyine gerilerken; bu rakamın 42 milyar TL’lik kısmı %8,25’ten haftalık repo fonlamasından, 2,5 milyar TL’lik kısmı %10,75’ten piyasa yapıcılığı imkanından ve yaklaşık 1,9 milyar TL’si %11,25’ten BIST repo ve BAPP’tan oluştu. Ortalama fonlama maliyeti %8,51 düzeyine geriledi. 30 Ara 13 13 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 183 seviyesine yükselirken; 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %4,73 seviyesinde yatay seyretti. Borsalar BİST-100 endeksi 85.000 teknik seviyesini geçtikten sonra alımlarını hızlandırarak günü %1,4 yükselişle 85.721 puandan sonlandırdı. Bu seviye aynı zamanda BİST’in en yüksek yıl sonu kapanışı oldu. 30 Ara 13 30 Ara 14 31 Ara 14 Günlük Değişim Yıl Sonuna Göre Değişim 8.000 7.000 98.000 İşlem Hacmi (milyon TL) 93.000 BIST-100 67.802 84.537 85.721 1,4% 26,4% BIST-30 82.448 104.456 106.150 1,6% 28,7% 6.000 Sanayi 62.349 78.293 78.725 0,6% 26,3% 5.000 78.000 Hizmetler 50.656 61.619 62.195 0,9% 22,8% 4.000 73.000 Mali 90.498 113.092 115.225 1,9% 27,3% 122.226 155.699 159.267 2,3% 30,3% 3.000 68.000 Bankalar Endeksi Dow Jones 16.577 17.983 17.823 -0,9% 7,5% S&P 500 1.848 2.080 2.059 -1,0% 11,4% DAX 9.552 9.806 9.806 0,0% 2,7% 0 Nikkei 225 16.291 17.451 17.451 0,0% 7,1% Oca.13 Nis.13 Tem.13 Eki.13 Bovespa 51.507 50.007 50.007 0,0% -2,9% Ka yna k: Reuters , Bl oomberg BIST 100 Endeks (sağ eksen) 85.721 88.000 83.000 63.000 2.000 58.000 1.000 53.000 48.000 Oca.14 Nis.14 Tem.14 Eki.14 Kaynak: Reuters 2 Günlük Bülten 02 Ocak 2015 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Kasım ayı dış ticaret açığı beklentilerin (USD 7,8 milyar) üstünde ve Aralık 2013’ten bu yana en yüksek değer olan USD 8,3 milyar olarak gerçekleşti. TCMB, 24 Aralık’ta yapılan PPK toplantı özetini yayımladı. Hazine Müsteşarlığı üçüncü çeyrek sonu itibarıyla borç stoku verilerini açıkladı. Hazine Müsteşarlığı'nın Ocak-Mart 2015 dönemine ilişkin İç Borçlanma Stratejisini açıkladı. İstanbul Ticaret Odası'nın (İTO) İstanbul için hazırladığı 1995 bazlı ücretliler geçinme endeksine göre aralık ayında perakende fiyatlar %0,17 artarken, toptan fiyatlar %0,44 azalış kaydetti. İTO verilerine göre, perakende fiyatlar aralıkta aylık bazda gıda harcamalarında %0,82 artarken, giyim harcamalarında %3,18 azaldı. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi, Euro Bölgesi ülkelerinin ekonomi politikalarını daha fazla entegre hale getirerek ve sermaye piyasaları birliği yönünde çaba göstererek para birliğini tamamlamaları gerektiğini söyledi. ABD'nin orta batı bölgesinde yer alan işyerlerinin faaliyetleri hakkında gösterge olan Chicago PMI endeksi aralıkta 58,3 ile beklentilerin altında açıklandı. ABD'de sözleşmeleri imzalanan ve bekleyen konut satışları endeksi kasımda bir önceki aya göre %0,8 ile beklentilerin üzerinde arttı. OPEC’in petrol üretimi aralık ayında %1’den az gerileyerek 12 üyeli grubun üretimi düşürmeme kararı almasından bu yana ilk kez düşüş gösterdi. Litvanya, 2015'in ilk gününden itibaren para birimi olarak Euro kullanmaya başladı. Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda, para politikasını daha da gevşetmek için araçları bulunduğunu söyledi. Çin'de imalat sektörü görünümü 18 ayın düşüğüne olan 50,1’e gerilerken hizmet sektörü görünümü yükseldi. Kasım ayı dış ticaret açığı beklentilerin (USD 7,8 milyar) üstünde ve Aralık 2013’ten bu yana en yüksek değer olan USD 8,3 milyar olarak gerçekleşti. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı, her ayın ikinci günü saat 10’da bir önceki aya dair resmi olmayan geçici dış ticaret verilerini açıklayacak resmi veriden önce artık bunu takip ediyor olacağız. Detaylara baktığımızda ihracat bir önceki yılın aynı ayına göre %7,5 azalarak USD 13,1 milyar olurken, ithalat yıllık %0,2 artışla USD 21,4 milyar seviyesinde gerçekleşti. Net enerji ithalatı bir önceki yıla göre %7,7 azalarak USD 3,9 milyar olarak gerçekleşirken, enerji hariç dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre artarak USD 4,4 milyar seviyesine geldi. İhracatın ithalatı karşılama oranı geçen ay bulunduğu %67,3 seviyesinden %61,2 seviyesine geriledi. İthalata ekonomik sınıflandırma bazında yıllık olarak bakıldığında; tüketim malları kaleminin Haziran 2012’den bu yana en yüksek düşüşünü kaydetmesi dikkat çekici, zira güven endekslerinin de aldığı değerler göz önüne alınınca tüketim üzerindeki aşağı yönlü risklere işaret etmekte. 2013 yılı Kasım ayında %44,1 olan AB’nin ihracattaki payı 2014 yılı Kasım ayında %43,7 seviyesinde gerçekleşerek mart ayından bu yana en düşük değerini aldı. Euro Bölgesi’ndeki kırılgan görünümün ihracat rakamlarımıza yansımaya başladığı görülüyor. Genel olarak diğer ülkelere göre ihracat incelendiğinde 2014 Kasım ayında en fazla ihracat yapılan ülke Almanya olurken bunu sırasıyla, Irak, İngiltere ve İtalya izledi. İthalatta ise ilk sırayı Rusya aldı. Rusya’yı sırasıyla Çin, Almanya ve İsviçre takip etti. 3 Günlük Bülten Milyon USD İhracat İthalat Dış Ticaret Dengesi Enerji Net İthalatı Enerji Hariç Dış Ticaret Dengesi İhracatın İthalatı Karşılama Oranı (%) 02 Ocak 2015 Kasım 14.201 21.414 -7.213 4.214 -2.999 66,3% 2013 Ocak-Kasım 138.628 228.522 -89.894 44.608 -45.287 60,7% Ekim 12.911 19.184 -6.273 3.722 -2.551 67,3% 2014 Kasım 13.132 21.448 -8.316 3.889 -4.427 61,2% Ocak-Kasım 144.485 220.450 -75.965 44.807 -31.158 65,5% Kaynak: TÜİK Hazine Müsteşarlığı üçüncü çeyrek sonu itibarıyla borç stoku verilerini açıkladı. Verilere göre: Türkiye kamu net borç stoku 3. çeyrek sonu itibarıyla 177,9 milyar TL Türkiye AB tanımlı genel yönetim borç stoku 3. çeyrek sonu itibarıyla 553,7 milyar TL Türkiye net dış borç stoku 3. çeyrek sonu itibarıyla USD 23,.4 milyar Türkiye brüt dış borç stoku 3. çeyrek sonu itibarıyla USD 396,8 milyar oldu. Brüt borç sokunun içinde özel sektör borçlarının toplam dış borç stoku içerisindeki payı USD 275,2 milyar ile %69,4 ve kamu kesimi borçlarının payı USD 118,6 milyar ile %29,9 oldu. TCMB'nin borçlarının toplam dış borç stoku içerisindeki payı ise USD 2,9 milyar ile %0,7 oldu. TCMB, 24 Aralık’ta yapılan PPK toplantı özetini yayımladı. Özette aşağıdaki konulara değinildi: Aralık ayına ilişkin göstergeler, gıda yıllık enflasyonunun işlenmemiş gıda grubu kaynaklı olarak yavaşlayabileceği yönünde sinyal vermekte. Temmuz-Kasım döneminde Brent tipi ham petrol fiyatı yaklaşık USD 30 gerilerken bu düşüşün anılan dönemde tüketici enflasyonuna akaryakıt ve tüpgaz fiyatları kaynaklı doğrudan etkisi eksi 0.5 puan civarında oldu. Aralık ayına ilişkin göstergeler, petrol fiyatlarındaki düşüş doğrultusunda, bahsedilen iki kalemde gözlenen aşağı yönlü seyrin bilhassa akaryakıt kaleminde güçlü olmak üzere devam ettiğine işaret etmekte. Bu doğrultuda Aralık ayında yıllık enerji enflasyonunun kayda değer bir oranda gerileyeceği öngörülmekte. 2014 yılının son çeyreğine ilişkin açıklanan veriler iktisadi faaliyette bir önceki çeyreğe kıyasla daha olumlu bir görünüm çizmekte. Tüketici güveni son üç aydır zayıf seyretmekte ve tüketim üzerinde aşağı yönlü risklerin canlılığını koruduğuna işaret etmekte. Kısa vadeli borçlanmayı caydırıcı yönde planlanan tedbirlerin 2015 yılının ilk çeyreğinden itibaren uygulanmaya başlaması finansal istikrar açısından fayda sağlar. FED'in olası bir erken faiz artırımına karşı Merkez Bankası'nın elinde yeterince araç olduğu vurgulandı. Kredi büyümesinin, enflasyon üzerinde yukarı yönlü baskılar oluşturacak ve dengelenme sürecini bozarak finansal risklerin artmasına neden olacak şekilde hızlanması durumunda ek sıkılaştırıcı tedbirler alınacaktır. Dış talepte ek zayıflama gözlenmesi ve küresel büyüme oranlarının önemli oranda gerilemesi durumunda, emtia fiyatlarında yaşanacak düşüşler enflasyonu azaltıcı etki yapacak, fakat aynı zamanda yurt içi iktisadi faaliyet üzerinde belirgin olumsuz etkiler gözlenebilecektir. Bu durumda, Kurul politika araçlarını ekonomiyi destekleyici yönde kullanacaktır. 4 Günlük Bülten 02 Ocak 2015 Hazine Müsteşarlığı'nın Ocak-Mart 2015 dönemine ilişkin İç Borçlanma Stratejisini açıkladı. Hazine Ocak'ta toplam 12.3 milyar TL iç borç servisine karşılık 10,8 milyar TL iç borçlanma öngörüyor Hazine Şubat'ta toplam 16 milyar TL iç borç servisine karşılık 14,4 milyar TL iç borçlanma öngörüyor Hazine Mart'ta toplam 5.4 milyar TL iç borç servisine karşılık 4,9 milyar TL iç borçlanma öngörüyor Hazine Ocak'ta 6, Şubat'ta 6, Mart'ta 2 ihale ile borçlanacak Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda, para politikasını daha da gevşetmek için araçları bulunduğunu söyledi. BOJ Başkanı Haruhiko Kuroda, gelecek mali yılda %2 enflasyon hedefini yakalamadaki kararlılıklarını tekrarlayarak, para politikasını daha da gevşetmek için BOJ'un elinde daha fazla araç olduğu söyledi. Kuroda ayrıca, enflasyon hedefine 1 Nisan'da başlayacak mali yılda %2 enflasyon hedefine ulaşma taahhüdünü gevşetmesi çağrılarını da dışladı. Kuroda, "Eğer taahhüdümüzü gevşetirsek, fiyat istikrarı hedefini başarmak imkansız hale gelir" diye konuştu. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi, Euro Bölgesi ülkelerinin ekonomi politikalarını daha fazla entegre hale getirerek ve sermaye piyasaları birliği yönünde çaba göstererek para birliğini tamamlamaları gerektiğini söyledi. Her ülkenin Euro Bölgesi’nde kalıcı biçimde yer almaları ve böylece daha iyi bir durumda olmalarının sağlanması için yapısal reformlara ihtiyaç duyulduğunu söyleyen Draghi, reformların eksik kalmasının Euro’dan çıkış riski ortaya çıkardığını ve bunun bütün üye ülkelere zarar vereceğini belirtirken; hedefi fiyat istikrarı olan ECB para politikalarının tek tek ülkelerde yaşanan şoklara reaksiyon veremeyeceğini de ifade etti. VERİ GÜNDEMİ Bugün Türkiye, Almanya ve Euro Bölgesi imalat PMI verileri takip edilecek. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 5
© Copyright 2024 Paperzz