GÜNLÜK BÜLTEN - Akbank Yatırımcı

yatırımcı
GÜNLÜK BÜLTEN
31 Mart 2015
Türkiye 2014 büyüme verisi bekleniyor…
• Çin’den gelen; ekonomiyi, özellikle de konut piyasasını destekleyici
nitelikteki adımlar, gelişmekte olan ekonomilere yönelik risk iştahını
da canlı tutuyor. Dün açıklanan Almanya enflasyon verisinin
beklentilerin biraz üzerinde gelmesinin ardından, bugün açıklanacak
Euro Bölgesi enflasyon verisinin yüksek gerçekleşmesi durumunda, risk
iştahı kısa vadede güçlü seyrini sürdürebilir. Fakat Yunanistan ile ilgili
belirsizlik ve hafta boyunca devam edecek yoğun veri akışı, bu trendin
sürekliliğine yönelik kaygı oluşturuyor.
• Yurtiçinde ise bu sabah açıklanacak 2014 4. çeyrek büyüme verisi;
muhtemelen, hem Türk Lirası’nın hem de yerel piyasaların
performansını belirleyecek temel faktör olacak. Büyümenin
beklentilerin bir miktar altında açıklanması, global risk iştahındaki güçlü
seyrin olumlu etkisini azaltabilir.
• Çin’den teşvik açıklamaları: Merkez Bankası ikinci el konut alımlarında
minimum ödeme miktarını azaltırken, Maliye Bakanlığı da 2 yıldan fazla
bir süre konut elinde tutanların konut satışlarında vergiden muaf
tutulacağını belirtti. Böylece konut piyasasının desteklenmesi
hedefleniyor.
• ABD’de kişisel tüketim harcamaları (PCE) enflasyonu beklentilere
paralel olarak yıllık %0,3 artış gösterdi. Bekleyen konut satışları ise
Şubat’ta yıllıklandırılmış olarak %3,1 ile beklentilerin üzerinde artış
gösterdi. Konut piyasasında ılımlı toparlanma sürüyor. Almanya’da
enflasyon aylık %0,5 artışla beklentilerin bir miktar üzerinde gelirken,
yıllık artış %0,3 oldu.
• Petrol, jeopolitik riskler ile hızlı yükselmesinin ardından arzın
güçlenmeye devam edeceği yönündeki beklentiler ile gerilemeye
devam ediyor. ABD’de rekor düzeye ulaşan petrol stoklarının Çarşamba
günü açıklanacak rapor öncesi artmaya devam edeceği yönünde
beklentiler oluşurken, İran ile devam eden müzakerelerin olumlu
sonuçlanma ihtimali de petrol fiyatlarını baskılamaya devam ediyor.
Brent ve WTI petrol bu sabah sırasıyla 55,8 $/varil ve 48 $/varil
seviyelerinden işlem görüyor. Altın da jeopolitik risklerin azalması ve
doların güçlenmesine paralel geriliyor ve bu sabah 1.184 $/ons
seviyelerinde.
• Döviz piyasalarında Yellen açıklamaları sonrası dolar toparlanıyor. €/$
paritesi Yunanistan’a ilişkin endişelerin sürmesiyle geriliyor; 1,0780
seviyelerinde. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde ise ayrışmalar
görülüyor. Güney Afrika randı dolardaki güçlenmeyle %0,9 değer
kaybederken, sene başından bu yana %21,5 değer kaybetmiş olan
Brezilya reali Brezilya Başkanı’nın olumlu siyasi mesajlar vermesiyle
%0,6 değer kazandı. $/TL ise yatay seyrediyor; 2,6090 seviyelerinde.
• Yurtdışı tahvil piyasalarında dün önemli bir değişiklik görülmezken,
yurtiçinde de benzer şekilde yatay bir seyir hakim oldu. Hacmin düşük
olduğu günü gösterge ve 10 yıllık tahvil getirisi sırasıyla %8,77 ve %8,47
seviyelerinden tamamladı.
• Global borsalar haftanın ilk işlem gününe yükselişle başladılar. ABD
borsaları günü %1-%1,5, Avrupa borsaları ise %1-%1,8 arasında primle
tamamladılar. Yurt içinde de BİST-100 endeksi bankacılık hisseleri
öncülüğünde günü %1,6 yükselişle 82.184 seviyesinden kapattı. Şangay
endeksi dünkü %2,6 yükselişin ardından bu sabah %0,5 primli, Nikkei225 endeksi ise %0,6 düşüşle işlem görüyor.
Veriler (Bugün)
Önceki Beklenti
Türkiye 4Ç’14 GSYİH
(yıllık % değişim)
Türkiye Dış Ticaret Dengesi
(Şubat, milyar $)
Veriler (Dün)
1,7
1,9
-4,3
-4,6
Son Beklenti Önceki
Almanya Enflasyon
0,3
(Mart, öncü, yıllık % değişim)
ABD Kişisel Tüketim
Harcamaları Enflasyonu
0,3
(Şubat, yıllık % değişim)
0,3
0,1
0,3
0,2
Devlet Tahvili Getirileri
(%)
TR 2 yıllık
TR 10 yıllık
ABD 10 yıllık
30/03
8,77
8,47
27/03
8,77
8,50
2014
8,18
7,96
1,95
1,96
2,17
Döviz Kurları
30/03
Günlük
(%)
Haft.
(%)
2014 sonu
(%)
$/TL
€/TL
2,6079
2,8267
-0,1
-0,6
2,6
1,6
11,7
0,0
€/$
1,0833
-0,5
-1,0
-10,5
$/Yen
120,07
0,8
0,3
0,2
GBP/$
1,4810
-0,5
-0,9
-4,9
30/03
Günlük
(%)
Haft.
2014 sonu
(%)
82.184
2.086
6.891
12.086
9.202
19.411
969
3.787
51.243
1,6
1,2
0,5
1,8
1,3
0,7
1,1
2,6
2,3
Hisse Senedi Endeksleri
BIST-100
S&P 500
FTSE-100
DAX
SMI
Nikkei 225
MSCI EM
Şangay
Bovespa
(%)
-1,9
-0,9
-2,1
1,6
-1,8
-1,7
-0,7
2,7
-1,3
-4,1
1,3
5,0
23,3
2,4
11,2
1,3
17,1
2,5
Emtia Fiyatları
Brent ($/varil)
Altın ($/ons)
Gümüş ($/ons)
Bakır ($/libre)
30/03
Günlük
(%)
56,3
1.186
16,7
278,2
-0,2
-1,0
-1,3
0,2
Kaynak: Bloomberg *Gerçekleşen
Haft.
(%)
0,7
-0,3
-1,5
-0,9
2014 sonu
(%)
3,0
0,1
6,5
-1,6
Hisse senetleri / VIOP
yatırımcı
Hisse Senetleri (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır)
Endeks Değ. (%)
Günlük
Haftalık
Aylık
Yıllık
Piyasa Görüşümüz:
• BIST100 haftaya yükselişle başladı. BIST100 endeksi %1,59, banka endeksi
ise %2,05 değer kazandı. Jeopolitik endişelerin hafiflemesiyle birlikte risk
iştahında artış görülüyor. Dolar/TL ve faizler ise yatayda. Dolar/TL günü 2,61
civarında tamamlarken, gösterge bono %8,77 seviyesinde kapanış
gerçekleştirdi. Merkez Bankaları’nın büyümeyi destekleyici çabaları dün
global piyasaları destekleyen etken oldu. Dolar endeksinin 98 seviyesine
doğru hareketine rağmen TL, döviz sepeti karşısında güçlü kaldı. Diğer
taraftan Türkiye CDS’lerinde de gerileme için yer olduğuna inanıyoruz. Bu
da hisse senetleri piyasasını destekleyici etken olacaktır.
BIST-100
1.6
-1.9
-2.3
18.9
BIST-30
2.0
-4.3
-5.3
14.2
Mali Endeks
1.7
-3.1
-3.9
17.5
Sınai Endeks
1.5
-0.5
0.0
28.3
Hizmetler Endeksi
1.2
-0.4
-1.0
12.6
Teknik Görünüm:
• Kısa periyot için direnç olarak belirttiğimiz 81.800 seviyesinin üzerindeki
kapanış yeni bir kısa vadeli iyimserliğe işaret ediyor. Saatlik bazda teknik
göstergeler ve ortalamalar yeniden yükseliş eğiliminde. Kısa periyot için
81.800/500 destek bölgesi. Bu seviye korunduğu sürece yükseliş eğilimi
korunabilecektir. Diğer taraftan 83.150-84.000 bandı halen ana direnç
konumunda. Bu seviyeye kadar yaşanacak yükselişleri kısa vadeli yükseliş
denemesi olarak değerlendirmeye devam edeceğiz. 81.800/650-80.65080.250 destek, 82.500-83.000-83.800 direnç.
Ayrıntılar ve devamı için tıkla yın
Şirket Haberleri:
• Sabancı Holding (NÖTR; Öneri Yok; 12 aylık Hedef Fiyat: 13,80 TL) – hisse
başına 0,1 TL nakit temettüyü (%1,07 temettü verimi) bugünden itibaren
dağıtıyor.
•
Tüpraş’ın (HAFİF OLUMLU; Endekse Paralel Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat:
60,80 TL) – dün gerçekleştirilen olağan genel kurul toplantısında 2015 hesap
dönemi ile sınırlı olacak şekilde Yönetim Kuruluna kar payı avansı dağıtımına
ilişkin yetki verilmesine karar verildi. Tüpraş’ın 2016 yılında (2015 yılı
karından) hisse başına brüt 3,1 TL temettü dağıtacağını tahmin ediyoruz.
Belirtilen kar payı avansı dağıtımı kararına göre 2016 yılında dağıtılacak
temettünün bir kısmı 2015 yılında dağıtılıyor olacak. Ancak bunun
zamanlaması ve miktarı ile ilgili herhangi bir detay açıklanmadı.
Ayrıntılar ve devamı için tıklayın
Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi:
•
Portföy önerileri; ASELS, ENKAI, GARAN, ISCTR, KRDMD, SODA, TSKB,
TTKOM, TCELL, THYAO. ayrıntılara ulaşmak için tıklayın.
VİOP (Sermaye Piyasası İşlemleri tarafından hazırlanmaktadır)
•
Bugün yurtiçinde Büyüme ve Dış Ticaret Dengesi, AB’de Enflasyon,
ABD’de Konut , Chicago PMI ve Tüketici Güven verileri izlenecek.
•
XU30 Nisan 2015 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 99,500 seviyesinin
destek 98,300 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği Nisan vadeli
endeks sözleşmelerinde 100,700 seviyesi direnç 101,700 seviyesi ise
ikincil direnç olarak izlenebilir.
•
USD/TL Nisan 2015 Kontratı: Teknik olarak bakıldığında 2,6245
seviyesinin destek 26125 seviyesinin ikincil destek olarak izlenebileceği
Nisan vadeli Dolar/TL sözleşmelerinde 2,6420 seviyesi direnç 2,6490
seviyesi ise ikincil direnç olarak izlenebilir.
Piyasa Verileri
BIST100 Piyasa Değeri (mn TL)
Bankalar Piyasa Değeri
Holdingler Piyasa Değeri
509,379
161,017
83,570
Sanayi + Diğer P. Değeri
174,679
BIST İşlem Hacmi (mn TL)
3,962
BIST Ortalama Halka Açıklık
33.7%
En Yüksek Getiri
Değişim (%)
Anadolu Isuzu
6.68
7.13
Pegasus
5.97
100.01
T.S.K.B.
5.10
5.14
Koza Altın
4.39
22.84
Tüpraş
4.12
125.82
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Ege Endüstri
Net Turizm
-3.66
-3.01
49.86
3.25
Fenerbahçe
-2.81
14.43
Türk Telekom
-1.43
26.29
Gsd Holding
-1.17
5.11
En Yüksek Hacim
Değişim (%)
Hacim (mn TL)
Garanti Bankası
3.50
672.74
Akbank
2.36
339.54
Vakıflar Bankası
2.31
261.30
İş Bankası (C)
2.21
254.63
Türk Hava Yolları
3.13
208.86
En Düşük Getiri
VİOP Kontrat
Hacim (mn TL)
Uzl. Fiyatı Değ. (%)
İşl. Ad.
XU 30 Nisan
99,975
1,94
169.229
XU 30 Haziran
USD Nisan
USD Haziran
100,225
2,6255
2,6661
1,86
-0,26
-0,25
1.131
83.294
1.070
Euro Nisan
2,8486
-0,55
1.002
Aktif Kontrat
Açık Pozisyon Açık Poz. Değ (%)
XU30 Nisan
201.404
-95
USD Nisan
233.213
-19.057
*Açık Pozisyon Değişimi: Kontrattaki pozisyon sayısının bir önceki
güne göre adetsel değişimi.
yatırımcı
Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar tarafından hazırlanmıştır.
[email protected]
Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist
[email protected]
Dr. Eralp Denktaş, CFA
[email protected]
Şahin Zuluğ
[email protected]
M. Sibel Yapıcı
[email protected]
Doğukan Ulusoy
[email protected]
Meryem Çetinkaya
[email protected]
Ak Yatırım Araştırma Bölümü
[email protected]
Türev Ürünler Bölümü (VIOP)
[email protected]
Akbank Yatırımcı Merkezi
[email protected]
YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği,
etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat,
garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi
konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an,
hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.
Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank
TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler
tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci
olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile
ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne
nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak
ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu
rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak
isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında
alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."