Invesco Balanced-Risk Allocation Fund Classe R-Acc. 31 dicembre 2014 Sintesi degli obiettivi e delle politiche di investimento Il fondo mira ad assicurare il rendimento totale con una correlazione bassa o modesta rispetto agli indici del mercato finanziario di tipo tradizionale, attraverso l'esposizione a tre classi di attivi: obbligazioni, azioni e materie prime. Il rischio complessivo del fondo sarà coerente con quello di un portafoglio bilanciato di titoli azionari ed obbligazionari. Il valore complessivo in strumenti finanziari derivati non supererà il 200%. Per conoscere tutti gli obiettivi e la politica di investimento del fondo, far riferimento al prospetto in vigore. Caratteristiche principali Il team di investimento Il fondo è gestito dal team di Asset Allocation Globale (GAA). Il team è responsabile collettivamente della strategia d’investimento, dell’asset allocation, della costruzione dei portafogli, della ricerca e della selezione titoli. Il team GAA gestisce un patrimonio di oltre USD 27,5 miliardi e 11 dei suoi componenti sono responsabili unicamente della gestione del fondo. Ciascun membro del team apporta al gruppo un mix diversificato di competenze ed esperienze (dati al 31 dicembre 2014). La filosofia di investimento L’obiettivo del fondo è generare un rendimento assoluto con una correlazione bassa o moderata agli indici azionari dei mercati finanziari. Il livello di rischio complessivo del fondo, nelle intenzioni del gestore, è assimilabile a quello di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e di debito. La base del processo di investimento è un modello risk-parity per determinare l’asset allocation strategica. Il modello di base è integrato con l’asset allocation tattica per meglio rispondere alle specifiche condizioni di mercato. Performance indicizzata* Fondo Indice 160 150 140 130 Scott E. Wolle Atlanta Gestisce il fondo dal settembre 2009 Data di avvio della Classe di Azioni aprile 2011 Data di costituzione originaria ¹ settembre 2009 Status legale SICAV Lux armonizzata e autorizzata Valuta del fondo EUR Attivo in gestione EUR 3,39 mld. Spese correnti 2,34% (31/08/2013) Indice 60% MSCI World & 40% JPM Global Gov Bond Europe Codice Bloomberg INBLCRA LX Codice ISIN LU0607521506 Data di regolamento Giorno di negoziazione + 3 gg. Morningstar RatingTM AAA 120 110 100 90 80 12/11 12/12 12/13 12/14 Performance cumulate* in % 1 anno 3 anni Dal lancio Fondo 5,19 12,36 23,60 Indice 17,77 48,56 52,59 Performance annuali* in % 2014 2013 2012 2011 2010 Fondo 5,19 0,34 6,45 - - Indice 17,77 12,41 12,22 - - 31.12.09 31.12.10 31.12.10 31.12.11 31.12.11 31.12.12 31.12.12 31.12.13 31.12.13 31.12.14 - - 6,45 0,34 5,19 Performance rolling a 12 mesi** in % Fondo I valori di performance rolling a 12 mesi sono aggiornati trimestralmente a partire dall'anno successivo al lancio della classe di azione del fondo. Siccome la classe di azione è stata lanciata il 6 aprile 2011, i dati di performance per l'intero periodo indicato in tabella non sono disponibili. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. *Fonte: © 2014 Morningstar. Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2014. **Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2014. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati di performance sono espressi nella divisa del fondo. Indice-Fonte: Factset. -1- Invesco Balanced-Risk Allocation Fund Classe R-Acc. 31 dicembre 2014 Allocazione del rischio in %* Allocazione del rischio* in % Obbligazionario Azioni g Materie prime g g Esposizione del portafoglio* Rischio Contributo Obbligazionario 4,0 50,0 Azionario USA in % Azioni 2,5 32,0 Azionario Hong Kong 8,0 Materie prime 1,4 18,0 Azionario Area Euro 7,5 Azionario UK 7,2 Azionario Giappone NAV e spese NAV EUR 12,36 Prezzo max negli ultimi 12 mesi EUR 12,58 (28.08.14) Prezzo min. negli ultimi 12 mesi EUR 11,63 (04.02.14) Investimento minimo ² EUR 1.000 Commissione iniziale 0,00% Commissione annua di gestione 1,25% 10,2 7,0 Obbligazionari UK 19,4 Obbligazionari Australia 18,7 Obbligazionari Area Euro 15,5 Obbligazionari Canada 14,9 Obbligazionario USA 9,5 Obbligazionario Giappone 8,6 Agricoltura ETC 6,2 Rame ETC 6,1 Petrolio ETC 3,6 Gold ETC 3,3 Argento ETC 1,9 Alluminio ETC 1,3 Caratteristiche a 3 anni** Alfa -9,51 Beta 1,02 Correlaz. 0,70 Info. Ratio -1,97 Sharpe Ratio 0,55 Tracking Error in % 4,50 Volatilita’ in % 6,33 Per maggiori informazioni sulle caratteristiche a 3 anni, vedere la pagina http://www.invescoeurope.com/CE/Glossary.pdf Fonte: *Invesco **Morningstar -2- Invesco Balanced-Risk Allocation Fund Classe R-Acc. 31 dicembre 2014 Considerazioni sui rischi Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. Sebbene sia intenzione del gestore mantenere il livello di rischio complessivo del fondo in linea con quello di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e di debito, non vi è la certezza che questo obiettivo venga raggiunto. Poiché il fondo farà ampio ricorso a strumenti finanziari derivati a fini di investimento oltre il valore del portafoglio, si potrebbero verificare ampie oscillazioni del valore del fondo. Il fondo utilizza strumenti derivati per ottenere una leva finanziaria fino a tre volte il valore dei suoi attivi netti. Il fondo sarà esposto alle materie prime per diversificare il rischio del portafoglio. Le materie prime sono generalmente considerate investimenti ad alto rischio e possono generare ampie oscillazioni del valore del fondo. I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Per la Classe R è prevista una commissione di distribuzione annuale. Tale commissione sarà corrisposta da Invesco Global Asset Management ai sub-distributori in considerazione dei servizi di distribuzione prestati a quanti investono nella classe R. Si consiglia di far riferimento al proprio consulente per gli investimenti per individuare la classe di azioni chesi ritiene più adatta ai propri obiettivi d’investimento. I rischi sopra indicati fanno riferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi relativi al fondo si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi legati all’investimento nella Sicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore. Qualora non si abbia la certezza su questi rischi, contattare il proprio consulente. Informazioni importanti 1 La data di costituzione originaria indicata in questo documento corrisponde a quella presente nel KIID (Documento contenente le Informazioni Chiave per l'Investitore). 2 Gli investimenti minimi sono i seguenti: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000. Si prega di far riferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute. La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le circostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a contattare il proprio distributore / consulente. La decisione di investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul sito http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli, ciò non implica la loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o mantenimento all’interno del portafoglio. Le spese correnti si basano sulle spese per il periodo conclusosi al 31/08/2013 annualizzate. Questo valore può variare da un anno all’altro. Esclude i costi di transazione del portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando acquista o vende azioni/quote di un altro Fondo. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA, Sede Secondaria, Piazza del Duomo 22 – Galleria Pattari 2, 20122 Milano. © 2014 Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui allegate: (1) sono di proprietà di Morningstar e/o delle sue fonti; (2) non possono essere copiate o distribuite; e (3) non ne è garantita l’esattezza, la completezza e la tempestività dell’aggiornamento. Nè Morningstar nè le relative fonti sono responsabili per qualsiasi danno o perdita scaturita dall’utilizzo di queste informazioni. I dati di asset allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed Tools and Content è fornito da Interactive Data Managed Solutions. Page1 Profile = [Page1Profile] Page2 Profile = [Page2Profile] Page3 Profile = [Page3Profile] ISIN = [ISIN] Fund Reg Loc = [Locale] DeskNet Job ID = Not in Data to Tag -3-