さわかみファンド月次レポート ひろぎんウツミ屋証券株式会社 金融商品取引業者 中国財務局長(金商)第 20 号 加入協会:日本証券業協会 ひろぎんウツミ屋証券免責事項 本資料は、さわかみ投信株式会社提供のもと、情報の提供のみを目的とし、投資 勧誘を目的としておりません。「さわかみファンド」の取得を希望されるお客様 は、必ず目論見書の内容をご確認の上、投資判断の最終決定はお客様ご自身の判 断で行っていただくようお願いいたします。 当社では、「定期定額購入サービス」の取扱いを行っておりません。 本資料に基づき投資を行った結果、お客様に何らかの損害が発生した場合でも、 当社は理由の如何を問わず、一切責任を負いません。 さわかみファンド 月次レポート 2014.12.30 SAWAKAMI REPORT さわかみ投信株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第328号 一般社団法人 投資信託協会 会員 / 一般社団法人 日本投資顧問業協会 会員 運用状況のご報告 最高投資責任者 草刈 貴弘 皆様の「さわかみファンド」は、12 月に入り基準価額 米国のシェールオイルも現在のペースで生産すれば確認埋 の最高値を更新することが出来ました。ところが原油価格 蔵量から逆算すると 10 年ほどでピークを迎えると予測さ の急落が進むに伴い、世界の主要株式市場は大きく下げて れます(BP 統計より筆者推定) 。現在の価格では新規油田 その影響を受けてしまいました。その後は切り返し 2 万円 開発が先送りされる可能性が高く、今でこそ供給の伸びが を超えて年を越すことが出来ました。 需要を上回り価格を抑えていますが、それもいずれは逆転 冒頭の原油価格の下落に関してですが、ここで我々の考 すると考えています。 え方をもう一度整理したいと思います。現在の原油価格に 2015 年はある意味市場の転換点となる可能性がありま は 大 きく3点 が 影 響 を 与 えて い る と 考 えて い ま す。① す。今後の投資行動のベースとなる世界経済の流れについ シェール革命 ②サウジアラビアの減産見送り ③ロシア等の て、それによる日本をはじめ各地域における市場の予測を 他産油国によるペトロダラー外しへの対策です。シェール 1月の長期投資だよりに掲載しますので是非ご覧いただけ 革命により、米国の OPEC(石油輸出国機構)への依存度 ればと思います。基本的には、これまで行われた大規模な が減ったこと、加えて中国と欧州の景気減速による消費の 金融緩和の歪が副作用となって徐々に出てくる可能性と、 落ち込みが価格を押し下げています。これは需要が弱くなっ 原油価格が今の状況であり続けることによる弊害を予見し ていることを意味しますが、将来的には消費の絶対量その ています。周りがジタバタして皆が「リスクオフだ!」と騒 ものが増えることが見込まれています。一方で供給を考え いでいる状況にこそ、行動できる長期投資家の存在意義が ると、英国・ノルウェーの北海油田は年々産出量が減少し、 発揮できる新年となるでしょう。 ファンド情報 2014年12月29日現在 顧客数(直販分) :116,899名(直近1か月 -26名) 3,500億 30,000 純資産総額(右軸) 25,000 国内株式(右軸) 3,000億 基準価額(左軸) 総口数(右軸) 2,500億 20,000 2,000億 15,000 1,500億 10,000 1,000億 5,000 500億 0億(円・口) (円) 0 99/08 00/08 01/08 02/08 03/08 04/08 05/08 06/08 07/08 08/08 09/08 10/08 11/08 12/08 13/08 14/08 ※さわかみファンドにおけるリスク・手数料については、最終ページに記載の「ご留意事項」をご覧ください。 1 2014.12.30 さわかみファンド 月次レポート 新年のご挨拶 代表取締役社長 澤上 龍 新年おめでとうございます。 な企業へ投資しているのか直接ご覧いただきたい。投資先 旧年中は格別のご高配を賜り厚く御礼申し上げます。 企業の皆様には長期投資家である弊社の受益者の存在を 思い起こしてみますと、2014 年はさわかみ投信株式会 知っていただきたい。参加された多くの皆様の満足の声と、 社として数多くの事に取り組んできたなという思いがある そして出展いただいた企業との信頼関係が増幅したこの報 一方で、あっという間に過ぎ去ってしまった一年だったよ 告会は大成功と言える結果を残せました。 うにも思います。そのような出来事のほとんどをファンド 同じく秋からは「全社員参加型自立して堂々と生きてい 仲間の皆様とご一緒させていただいたこと大変嬉しく存じ こう勉強会」をスタート。総務部門やシステム部門の社員 ます。また多くの投資先企業の皆様が加わってくださった など、社内には皆様との接点を持ちづらい社員もおります。 のも 2014 年の特徴です。改めてひとつずつ振り返ってみ 皆様からの信頼と期待こそが弊社にとって最重要なのです たいと思います。 が、それらは直接お会いしてこそ醸成されるものです。普 2014 年年初から「長期保有者感謝会」を開催いたしま 段皆様の前で長期投資を語る場のない社員も含め、全社 した。これは、さわかみファンド設立から 2001 年 3 月ま 員が二人ずつあちこちの勉強会にて皆様とお会いさせてい でに投資を始められた皆様をお招きし長期保有への感謝を ただいております。 申し上げた会でした。加えて創業者の澤上篤人(現会長) 10 月には「長期保有者感謝会」の第二弾を実施いたしま を主に、本格的な長期運用とはどういったものなのか、と した。2001 年 4 月から 9 月までに投資を始められた皆様 いうことを全国 13 会場でお話しいたしました。大雪に見 をお招きし、全国 7 会場で開催しました。第二弾はファンド 舞われ、会場までたどり着けるかと不安になったこともあ 設立から現在までの軌跡、良い時もそうでない時もあった りました。 歴史を皆様と一緒に振り返ることで、荒波をご一緒させてい 4 月には運用調査部を中心に韓国へ飛び「アナリスト大 ただいた時間について感謝を申し上げました。その過程なく 会」なるものを企画、実行いたしました。バイサイド且つ して現在など存在し得ません。多くの皆様に感謝と、そして 長期投資アナリストは一般的に公に出てくることはありま 今後の挑戦についてお話しさせていただきました。 せん。ファンドマネージャーに対し自らの調査・分析を報 そして 12 月 1 日、 何よりも重要な出来事が起こりました。 告するものです。しかし、それだけでは井の中の蛙へと陥 その日時点で、お持ちいただいている全てのファンド仲間 る危険性もあります。そういった懸念から、お隣の韓国の の皆様の運用成績がプラスとなったことです。 「2007 年 7 弊社と近い哲学を持つ運用会社に協力いただき、各々の調 月 10 日の基準価額の最高値を更新」したのです。相場環 査・分析を競い合う大会を開催した次第です。それぞれ調 境に追い風が吹き続けたことが要因ではありますが、さわ 査・分析した企業の魅力を英語で発表しあう会は、アナリ かみ全社員の努力、投資先企業の成長、そして皆様のファ ストにとって緊張感のある時間となり、同時に自信にも繋 ンド保有及び購入があったからこその更新です。さすがに がったはずです。 本業における嬉しいご報告は何にも勝ります。 その間も当然ながら通常業務の手を止めることは許され 弊社は皆様の資産形成のお手伝いをさせていただくこと ません。手を止めるどころか、それ以上に前進できたので が最上位の目的と捉えております。しかし同時に、長期投 はないかと考えております。制度面では「信託財産留保金 資で世の中を盛り上げる一助になる目標も追いかけており の完全撤廃」を行い、 また運用会社として日本初となる「企 ます。それらは並行的な大義ではなく、弊社にとっては同 業型確定拠出年金の運営管理機関業務」への進出など、 じことと考えております。それがさわかみ投信の考える長 社内部署を統廃合し組織を小さくしつつも前へ進むための 期投資です。2015 年も本分を見失うことなく邁進してま 施策を打ち続けました。また弊社ホームページや資料等も いります。皆様の変わらぬご理解とお力添えをいただけま より本質が伝わるようリニューアルいたしました。 すと幸甚でございます。 9 月には投資先企業 32 社とともに「運用報告会」を開 最後に、皆様にとって幸多き一年になることをお祈り申 催しました。皆様からお預かりする大切な資産をどのよう し上げます。 ※さわかみファンドにおけるリスク・手数料については、最終ページに記載の「ご留意事項」をご覧ください。 2 2014.12.30 さわかみファンド 月次レポート 運用状況(2014年12月30日現在) ※「騰落率」につきましては、月末時点での比較により算出しております。 基準価額 20,258円 複利年率※ 4.7% 純資産総額 3,049億1百万円 組入銘柄数 116 騰落率 1年 3年 5年 10年 12.1% 97.6% 61.1% 59.0% 設定来(99/08) 102.6% ※ 「複利年率」とは、設定来から現在までの運用を行った結果として年複利で考えると何%になったかを示したものです。あくまでもこれまでの実績を示したものであり 将来の成績を保証するものではなく、また個々の受益者ごとの購入時期によって運用結果は異なります。 「さわかみファンド」ポートフォリオ No 組入銘柄 保有株数 コスト 株 時価 円 円 1 トヨタ自動車 7203 2,500,000 4,167 7,558 2 ブリヂストン 5108 3,500,000 1,586 4,199 3 花王 4452 2,000,000 2,245 4,757 4 デンソー 6902 1,544,500 2,942 5,652 5 国際石油開発帝石 1605 6,285,800 1,481 1,346 6 日本特殊陶業 5334 2,300,000 1,107 3,675 7 三菱重工業 7011 12,592,000 321 670 8 日本電産 6594 1,050,000 2,890 7,851 9 ダイキン工業 6367 1,050,000 2,819 7,810 4063 900,000 5,557 7,866 10 信越化学工業 11 パナソニック 6752 4,700,000 1,321 1,427 12 TOTO 5332 4,691,000 685 1,408 13 浜松ホトニクス 6965 1,116,300 2,199 5,780 14 商船三井 9104 15,550,000 612 359 15 セブン&アイ・ホールディングス 3382 1,250,000 2,378 4,359 16 旭化成 3407 4,800,000 515 1,106 17 新日鐵住金 5401 17,200,000 278 301 18 東レ 3402 5,000,000 619 968 1 トヨタ自動車 7203 2,500,000 4,167 7,558 テルモ 1,995 2,757 19 4543 1,660,000 ブリヂストン 2 本田技研工業 5108 3,500,000 1,586 4,199 20 7267 1,200,000 3,428 3,526 花王 3 富士フイルムホールディングス 4452 2,000,000 2,245 4,757 21 4901 1,073,600 2,295 3,701 デンソー 4 住友化学 6902 1,544,500 2,942 5,652 22 4005 8,250,000 418 479 国際石油開発帝石 5 三井物産 1605 6,285,800 1,481 1,346 23 8031 2,349,100 1,177 1,622 日本特殊陶業 6 三菱電機 5334 2,300,000 1,107 3,675 24 6503 2,600,000 599 1,446 三菱重工業 7 キヤノン 7011 12,592,000 321 670 25 7751 875,000 4,123 3,841 日本電産 8 コマツ 6594 1,050,000 2,890 7,851 26 6301 1,250,000 1,569 2,684 ダイキン工業 9 オーエスジー 6367 1,050,000 2,819 7,810 27 6136 1,700,000 922 1,954 4063 900,000 5,557 7,866 10 JSR 1,417 2,076 28 信越化学工業 4185 1,600,000 パナソニック 11 日本碍子 6752 4,700,000 1,321 1,427 29 5333 1,300,000 1,485 2,494 TOTO 12 王子ホールディングス 5332 4,691,000 685 1,408 30 3861 7,400,000 428 433 浜松ホトニクス 13 クラレ 6965 1,116,300 2,199 5,780 31 3405 2,250,000 972 1,378 商船三井 14 キッコーマン 9104 15,550,000 612 359 32 2801 1,000,000 1,131 2,966 セブン&アイ・ホールディングス 15 3382 1,250,000 2,378 4,359 33 ヤクルト本社 2267 456,200 2,161 6,380 旭化成 16 スズキ 3407 4,800,000 515 1,106 34 7269 781,400 1,953 3,640 新日鐵住金 17 協和発酵キリン 5401 17,200,000 278 301 35 4151 2,420,000 909 1,136 東レ 18 日本精工 3402 5,000,000 619 968 36 6471 1,900,000 639 1,442 テルモ 1,995 2,757 19 ウシオ電機 4543 1,660,000 37 6925 2,000,000 1,773 1,268 本田技研工業 20 HOYA 7267 1,200,000 3,428 3,526 38 7741 598,500 2,916 4,105 富士フイルムホールディングス 21 椿本チエイン 4901 1,073,600 2,295 3,701 39 6371 2,500,000 461 976 住友化学 22 SMC 4005 8,250,000 418 479 40 6273 75,000 13,775 31,970 三井物産 23 NTN 8031 2,349,100 1,177 1,622 41 6472 4,267,000 471 538 三菱電機 24 三菱商事 6503 2,600,000 599 1,446 42 8058 1,012,100 1,652 2,217 キヤノン 25 日本触媒 7751 875,000 4,123 3,841 43 4114 1,400,000 795 1,589 コマツ 26 DMG森精機 6301 1,250,000 1,569 2,684 44 6141 1,400,000 890 1,511 オーエスジー 27 ヤマトホールディングス 6136 1,700,000 922 1,954 45 9064 850,000 1,256 2,395 JSR 1,417 2,076 28 4185 1,600,000 武田薬品工業 46 4502 400,000 4,364 4,997 29 5333 1,485 2,494 住友電気工業 1,300,000 1,050 1,513 47 日本碍子 5802 王子ホールディングス 30 三浦工業 3861 7,400,000 428 433 48 6005 1,589,700 774 1,223 クラレ 31 大同特殊鋼 3405 2,250,000 972 1,378 49 5471 4,208,000 522 457 キッコーマン 32 日東電工 2801 1,000,000 1,131 2,966 50 6988 270,000 5,126 6,773 ヤクルト本社 33 JXホールディングス 2267 456,200 2,161 6,380 51 5020 3,649,000 522 470 スズキ 34 東京製鐵 7269 781,400 1,953 3,640 52 5423 2,250,000 838 748 協和発酵キリン 35 日立金属 4151 2,420,000 909 1,136 53 5486 800,000 1,184 2,062 日本精工 36 マキタ 6471 1,900,000 639 1,442 54 6586 300,000 2,596 5,480 ウシオ電機 37 6925 2,000,000 1,773 1,268 DOWAホールディングス 55 5714 1,665,000 512 965 ※さわかみファンドにおけるリスク・手数料については、最終ページに記載の「ご留意事項」をご覧ください。 38 7741 598,500 2,916 4,105 スタンレー電気 56 HOYA 6923 600,000 3 1,399 2,620 39 6371 2,500,000 461 976 伊藤園 57 椿本チエイン 2593 720,000 2,251 2,174 時価評価 百万円 18,895 14,697 9,514 8,730 8,458 8,453 8,434 8,244 8,201 7,079 6,707 6,605 6,452 5,582 5,448 5,306 5,175 4,841 18,895 4,577 14,697 4,231 9,514 3,973 8,730 3,952 8,458 3,809 8,453 3,760 8,434 3,360 8,244 3,355 8,201 3,322 7,079 3,322 6,707 3,242 6,605 3,204 6,452 3,101 5,582 2,966 5,448 2,911 5,306 2,844 5,175 2,749 4,841 2,740 4,577 2,536 4,231 2,457 3,973 2,440 3,952 2,398 3,809 2,296 3,760 2,244 3,360 2,225 3,355 2,115 3,322 2,035 3,322 1,999 3,242 1,967 3,204 1,944 3,101 1,923 2,966 1,829 2,911 1,714 2,844 1,683 2,749 1,650 2,740 1,644 2,536 1,607 2,457 1,572 2,440 1,565 (すべて表記未満は四捨五入) 評価損益 組入比率 百万円 % +8,477 +9,146 +5,023 +4,185 ▲851 +5,906 +4,388 +5,209 +5,241 +2,078 +500 +3,389 +3,997 ▲3,930 +2,476 +2,833 +390 +1,746 +8,477 +1,266 +9,146 +118 +5,023 +1,509 +4,185 +506 ▲851 +1,045 +5,906 +2,202 +4,388 ▲247 +5,209 +1,394 +5,241 +1,754 +2,078 +1,054 +500 +1,311 +3,389 +33 +3,997 +914 ▲3,930 +1,835 +2,476 +1,925 +2,833 +1,318 +390 +549 +1,746 +1,526 +1,266 ▲1,009 +118 +712 +1,509 +1,287 +506 +1,365 +1,045 +287 +2,202 +572 ▲247 +1,112 +1,394 +870 +1,754 +968 +1,054 +253 +1,311 +602 +33 +713 +914 ▲272 +1,835 +445 +1,925 ▲189 +1,318 ▲202 +549 +703 +1,526 +865 ▲1,009 +754 +712 +733 +1,287 ▲55 6.20 4.82 3.12 2.86 2.77 2.77 2.77 2.70 2.69 2.32 2.20 2.17 2.12 1.83 1.79 1.74 1.70 1.59 6.20 1.50 4.82 1.39 3.12 1.30 2.86 1.30 2.77 1.25 2.77 1.23 2.77 1.10 2.70 1.10 2.69 1.09 2.32 1.09 2.20 1.06 2.17 1.05 2.12 1.02 1.83 0.97 1.79 0.95 1.74 0.93 1.70 0.90 1.59 0.90 1.50 0.83 1.39 0.81 1.30 0.80 1.30 0.79 1.25 0.75 1.23 0.74 1.10 0.73 1.10 0.69 1.09 0.67 1.09 0.66 1.06 0.65 1.05 0.64 1.02 0.63 0.97 0.60 0.95 0.56 0.93 0.55 0.90 0.54 0.90 0.54 0.83 0.53 0.81 0.52 0.80 0.51 住友電気工業 47 65 村田製作所 三浦工業 48 クレハ 66 大同特殊鋼 49 コメリ 67 日東電工 50 安川電機 68 さわかみファンド 月次レポート 51 東海カーボン 69 JXホールディングス 東京製鐵 52 リコー 70 日立金属 53 アイシン精機 71 No 組入銘柄 54 味の素 72 マキタ 55 日立製作所 73 DOWAホールディングス 56 ジェイ エフ イー ホールディングス 74 スタンレー電気 伊藤園 57 TDK 75 ダイセル 58 パラマウントベッドホールディングス 76 神戸製鋼所 59 クボタ 77 60 ANAホールディングス 78 ディスコ ダイセキ 61 関西ペイント 79 THK 62 日揮 80 マニー 63 ツムラ 81 キリンホールディングス 64 ショーボンドホールディングス 82 65 ヒロセ電機 83 村田製作所 66 アスクル 84 クレハ コメリ 67 高砂香料工業 85 安川電機 68 ユニ・チャーム 86 東海カーボン 69 メック 87 リコー 70 タカタ 88 アイシン精機 71 日本製鋼所 89 味の素 72 三井造船 90 73 日本化薬 91 日立製作所 エフ イー コーポレーション ホールディングス 74 ジーエス・ユアサ 92 ジェイ 75 東芝 93 TDK 76 KOA 94 パラマウントベッドホールディングス 77 日阪製作所 95 クボタ ANAホールディングス 78 ハンズマン 96 関西ペイント 79 フェローテック 97 日揮 80 旭硝子 98 ツムラ 81 中部飼料 99 ショーボンドホールディングス 82 ホソカワミクロン 100 83 ヒロセ電機 IHI 101 84 アスクル ステラケミファ 102 85 高砂香料工業 ADEKA 103 86 ユニ・チャーム 酉島製作所 104 87 メック 生化学工業 105 88 タカタ 伊藤園(優先株) 106 日本製鋼所 89 東洋炭素 107 三井造船 90 ライフネット生命保険 108 日本化薬 91 ユーシン精機 109 ジーエス・ユアサ コーポレーション 92 ヤマハ発動機 110 東芝 93 JPホールディングス 111 KOA 94 112 メッセージ 95 日阪製作所 朝日インテック 113 96 ハンズマン 川崎重工業 114 97 フェローテック ジャパン・ティッシュ・エンジニアリング 115 98 旭硝子 ササクラ 116 中部飼料 計 99 小 ホソカワミクロン 100 純 資 産 総 額 101 IHI 102 ステラケミファ 103 ADEKA 104 酉島製作所 105 生化学工業 106 伊藤園(優先株) 107 東洋炭素 108 ライフネット生命保険 109 ユーシン精機 110 ヤマハ発動機 111 JPホールディングス 112 メッセージ 113 朝日インテック 114 川崎重工業 115 ジャパン・ティッシュ・エンジニアリング 116 ササクラ 小 計 純 資 産 総 額 5802 6981 6005 4023 5471 8218 6988 6506 5020 5301 5423 7752 5486 7259 6586 2802 5714 6501 6923 5411 2593 6762 4202 7817 5406 6326 6146 9202 9793 4613 6481 1963 7730 4540 2503 1414 6981 6806 4023 2678 8218 4914 6506 8113 5301 4971 7752 7312 7259 5631 2802 7003 6501 4272 5411 6674 6762 6502 7817 6999 6326 6247 9202 7636 4613 6890 1963 5201 4540 2053 1414 6277 6806 7013 2678 4109 4914 4401 8113 6363 4971 4548 7312 25935 5631 5310 7003 7157 4272 6482 6674 7272 6502 2749 6999 2400 6247 7747 7636 7012 6890 7774 5201 6303 2053 6277 7013 4109 4401 6363 4548 25935 5310 7157 6482 7272 2749 2400 7747 7012 7774 6303 1,300,000 100,000 1,589,700 2,600,000 4,208,000 500,000 270,000 802,600 3,649,000 3,500,000 2,250,000 1,000,000 800,000 保有株数 263,200 株 300,000 500,000 1,665,000 1,200,000 600,000 400,000 720,000 149,900 1,056,000 335,000 7,000,000 600,000 150,000 3,500,000 691,100 513,000 481,900 300,000 192,000 275,000 900,000 150,000 100,000 50,000 2,600,000 327,000 500,000 1,250,000 802,600 230,000 3,500,000 630,000 1,000,000 406,000 263,200 1,285,000 500,000 2,550,000 1,200,000 350,000 400,000 1,000,000 149,900 1,000,000 335,000 430,000 600,000 500,000 3,500,000 303,300 513,000 650,000 300,000 666,000 275,000 550,500 150,000 511,000 50,000 500,000 327,000 219,000 1,250,000 200,000 230,000 290,200 630,000 100,000 406,000 100,000 1,285,000 89,400 2,550,000 500,000 350,000 58,000 1,000,000 50,000 1,000,000 296,200 430,000 22,000 500,000 11,200 303,300 100,000 650,000 20,000 666,000 21,000 550,500 511,000 500,000 219,000 200,000 290,200 100,000 100,000 89,400 500,000 58,000 50,000 296,200 22,000 11,200 100,000 20,000 21,000 1,050 1,513 5,788 13,250 774 1,223 414 507 522 457 2,953 2,623 5,126 6,773 544 1,552 522 470 428 355 838 748 1,288 1,229 1,184 2,062 コスト 時価 2,476 4,355 円 円 2,596 5,480 1,036 2,243 512 965 575 901 1,399 2,620 2,965 2,696 2,251 2,174 4,850 7,160 530 1,418 2,296 3,200 236 209 641 1,761 3,808 9,710 251 299 1,438 2,095 701 1,873 1,351 2,926 1,317 2,492 2,772 7,190 2,235 2,677 1,030 1,497 993 4,715 5,788 13,250 10,222 14,080 414 507 1,848 2,151 2,953 2,623 487 545 544 1,552 878 2,912 428 355 818 944 1,288 1,229 1,362 1,461 2,476 4,355 530 428 1,036 2,243 205 213 575 901 692 1,508 2,965 2,696 387 515 4,850 7,160 389 512 2,296 3,200 977 1,141 641 1,761 867 975 251 299 920 1,433 701 1,873 725 640 1,317 2,492 660 589 2,235 2,677 668 685 993 4,715 589 695 10,222 14,080 179 617 1,848 2,151 1,981 1,323 487 545 881 1,432 878 2,912 1,139 867 818 944 1,168 1,959 1,362 1,461 2,205 1,804 530 428 1,495 1,976 205 213 402 326 692 1,508 1,810 2,300 387 515 1,253 2,442 389 512 181 372 977 1,141 3,160 3,305 867 975 3,619 5,920 920 1,433 236 553 725 640 332 1,485 660 589 708 640 668 685 589 百万円 695 304,901 179 617 1,981 1,323 881 1,432 1,139 867 1,168 1,959 2,205 1,804 1,495 1,976 402 326 1,810 2,300 1,253 2,442 181 372 3,160 3,305 3,619 5,920 236 553 332 1,485 708 640 304,901 百万円 +602 1,967 0.65 +746 1,325 0.43 +713 1,944 0.64 +241 1,318 0.43 ▲272 1,923 0.63 ▲165 1,312 0.43 +445 1,829 0.60 +809 1,246 0.41 2014.12.30 ▲189 1,714 0.56 ▲254 1,243 0.41 ▲202 1,683 (すべて表記未満は四捨五入) 0.55 ▲59 1,229 0.40 +703 1,650 0.54 +495 時価評価 評価損益 組入比率 1,146 0.38 百万円 百万円 % +865 1,644 0.54 +604 1,122 0.37 +754 1,607 0.53 +391 1,081 0.35 +733 1,572 0.52 ▲108 1,078 0.35 ▲55 1,565 0.51 +346 1,073 0.35 +937 1,497 0.49 +303 1,072 0.35 ▲190 1,463 0.48 +672 1,057 0.35 +885 1,457 0.48 +167 1,048 0.34 +454 1,448 0.47 +601 961 0.32 +759 1,410 0.46 +352 748 0.25 +848 1,380 0.45 +121 736 0.24 +420 1,347 0.44 +558 707 0.23 +746 1,325 0.43 +193 704 0.23 +241 1,318 0.43 +99 703 0.23 ▲165 1,312 0.43 +73 681 0.22 +809 1,246 0.41 +468 670 0.22 ▲254 1,243 0.41 +79 595 0.20 ▲59 1,229 0.40 +40 593 0.19 +495 1,146 0.38 ▲131 550 0.18 +604 1,122 0.37 +21 543 0.18 +391 0.35 1,081 +286 528 0.17 ▲108 1,078 0.35 +128 515 0.17 +346 1,073 0.35 +123 512 0.17 +303 1,072 0.35 +70 491 0.16 +672 1,057 0.35 +54 488 0.16 +167 1,048 0.34 +156 435 0.14 +601 961 0.32 ▲55 416 0.14 +352 748 0.25 ▲47 392 0.13 +121 736 0.24 +9 377 0.12 +558 707 0.23 +54 355 0.12 +193 704 0.23 +219 309 0.10 +99 703 0.23 ▲144 290 0.10 +73 681 0.22 +110 286 0.09 +468 670 0.22 ▲79 252 0.08 +79 595 0.20 196 0.06 +40 593 0.19 ▲40 180 0.06 ▲131 550 0.18 +43 177 0.06 +21 543 0.18 ▲38 163 0.05 +286 528 0.17 +28 133 0.04 +128 515 0.17 +59 122 0.04 +123 512 0.17 +57 110 0.04 +70 491 0.16 +3 73 0.02 +54 488 0.16 +26 66 0.02 +156 435 0.14 +32 55 0.02 ▲55 416 0.14 +23 30 0.01 ▲47 392 0.13 ▲1 13 0.00 +9 377 0.12 +102,658 95.63 +54 355 0.12 100.00 +219 309 0.10 ▲144 290 0.10 +110 286 0.09 ▲79 0.08 252 +79 196 0.06 ▲40 180 0.06 +43 177 0.06 ▲38 163 0.05 +28 133 0.04 +59 122 0.04 +57 110 0.04 +3 73 0.02 +26 66 0.02 +32 55 0.02 +23 30 0.01 ▲1 13 0.00 +102,658 95.63 100.00 この表に記載しているコストは、ファンドの決算毎に洗い替える計理上のものではなく、実際のコストです。 ※さわかみファンドにおけるリスク・手数料については、最終ページに記載の「ご留意事項」をご覧ください。 4 2014.12.30 さわかみファンド 月次レポート 全社員の顔が見える運用会社へ ∼自立して堂々と生きていこう勉強会のご案内∼ 「挑戦する思いを発表します。 」平日の夜、社員がお客さまに語 隣近所の大工、農家、染物屋等が衣食住を支えてくれていた時 りかける「自立して堂々と生きていこう勉強会」のワンシーン。 代、私たちの生活は作り手の顔が見えるモノやサービスに囲まれ 今年 9 月、全社員がプレゼンターとなってお客さまと Face to ていました。日に焼けた肌、真っすぐな眼差し、精悍な表情。 「顔」 Face で対話する勉強会を始めました。大切な資産を託してくださ は生産者の覚悟・自信・誇りを伝えていました。しかし、多くの るお客さま、また長期投資の扉をこれから開こうとされる方々と 商品が適地生産を求め国内外を行き交う今日、 「顔」に代わり拡 Face to Face で信頼を育む。それは運用実績とお客さまからの 散しやすい「情報」が 信頼で世界一を目指す私たちにとって原点です。 ではないでしょうか。 19 時、勉強会は社員の「自立」をテーマにした発表から始ま 様々な指標を使い優れたパフォーマンスをアピールする投資信 ります。人前で話すことが得意でない者もいます。それでも、前 託が次々と生まれては、消えていく。その一方で投資信託を作っ に立ちます。お客さまの財産づくりや豊かな人生、そしてより良 ている(運用している)人間の顔は見えない。 い社会に向けて社員一人一人伝えたいことがあるからです。後半 汗水流して手にしたお金を託すなら、そして本当にパフォーマ はお客さまからのご質問を中心に進みます。 ンスを求めるなら、お客さまのご都合が許す限り、ぜひ運用会社 「応援したい企業を選ぶ基準は?」 「自立するために心がけてい で働く人間の「顔」をご覧になってください。私たちも、会いに ることは?」 「なぜ、人口が増えている海外に投資をしないの?」 行きます。 議論が白熱する時もあります。しかし、様々な価値観をもった者 目で色づきを、手のひらで重みを、耳でその音を確認すること 同士の対話から、変化の激しい時代こそ大切にしたい投資やお金 が出来ない投資信託も、心ある人間が生み出すものです。 の活かし方についての「軸(哲学) 」が見えてきます。 小さなお子様連れのお母様や学校帰りの高校生、また会社員 不確実な未来を、一人でも多くの方々が自立して堂々と生きて や自営業の方など年齢やご職業を問わずご参加いただいている勉 いく社会。そのお手伝いを長期投資、そして勉強会を通じてさせ 強会。皆さまのお越しを社員一同、 心よりお待ちいたしております! れるようになりました。金融はその典型 ていただきたいのです。 03-5226-7980 お申込み www.sawakami.co.jp さわかみ 勉強会 検索 日 付 場 所 テーマ 時 間 定 員 場 所 懇親会 1/6(火) 東 京 自立 19:00 ∼ 20:30 30 名 さわかみ投信株式会社 会議室 (東京都千代田区紀尾井町6-12 紀尾井町福田家ビル2階) あり 岡田 知之(運用調査部) 常盤 あすか(直販部) 1/7(水) 神奈川 自立 19:00 ∼ 20:30 30 名 CBCキャリアカレッジ 本館4階 405教室 (神奈川県川崎市川崎区 駅前本町22-1 学校法人深堀学園 外語ビジネス専門学校内) あり 大澤 眞智子(運用調査部) 原田 治宜(直販部) 1/8(木) 東 京 自立 19:00 ∼ 20:30 15名 EDITORY 神保町 4階 ミーティングルーム (東京都千代田区神田神保町2-12-3 安富ビル) あり 小宮山 蓉子(直販部) 黄 鍾律(情報システム部) 1/10(土) 京 都 自立 10:00 ∼ 12:00 30 名 KRP町家スタジオ 大広間 (京都市上京区福大明神町128) あり 佐藤 紘史(直販部) 1/11(日) 兵 庫 自立 10:00 ∼ 12:00 36 名 神戸国際会館 8階 804号室 (兵庫県神戸市中央区御幸通8丁目1番6号) あり 佐藤 紘史(直販部) 1/14(水) 東 京 自立 19:00 ∼ 20:30 18名 アレアレア2 6階 会議室 (東京都立川市柴崎町3-6-29) あり 村田 喜久枝(直販部) 前野 宏明(運用調査部) 1/17(土) 埼 玉 ゼロ 10:00 ∼ 11:30 15名 ソニックシティビル 5階 501号室 (埼玉県さいたま市大宮区桜木町1-7-5 大宮ソニックシティ) なし 中津 圭博(直販部) 1/17(土) 大 阪 自立 10:00 ∼ 12:00 30名 (公財)堺市産業振興センター 3 階 会議室 5 (大阪府堺市北区長曽根町 183 番地 5) なし 佐藤 紘史(直販部) 1/18(日) 和歌山 自立 10:00 ∼ 12:00 24名 和歌山商工会議所 第 3 会議室 (和歌山県和歌山市西汀丁 36) あり 佐藤 紘史(直販部) 1/21(水) 東 京 ゼロ 19:00 ∼ 20:30 15名 あり 中津 圭博(直販部) アットビジネスセンター渋谷 3階 302号室 (東京都渋谷区宇田川町36-6 ワールド宇田川ビル 3階) プレゼンター 自立:自立して堂々と生きていこう勉強会 ゼロ: 【投資初心者向け】ゼロから学べる初めて投資セミナー 懇親会あり:勉強会終了後、自由参加の懇親会があります。参加ご希望の方はご予約の際にお申し込みください。 (実費 1,500 円程度必要。) ※さわかみファンドにおけるリスク・手数料については、最終ページに記載の「ご留意事項」をご覧ください。 5 2014.12.30 さわかみファンド 月次レポート 月次レポート・長期投資だよりが変わります! より読みやすく、より充実した内容をファンド仲間の皆さまにお伝えする為、 月次レポートと長期投資だよりをリニューアル致しました。わかりやすく楽しい紙面を皆さまにお届け致します。 月次レポート (毎月末発行) リニューアル後 ☑ ポートフォリオが大きく見やすくなりました ☑ 1 月末発行分からレポート枚数が 2 枚になります ☑「社員レポート」「パワーあふれる投信会社」は 長期投資だよりへ移行しました 長期投資だより (毎月15日発行) リニューアル後 ☑ タブロイド判になり大きく見やすくなります ☑ 既存コンテンツに加え、新企画も多数! 少し大きな タブロイド判 になります ● CIO 草刈が投資先企業経営者と対談する「CIO 対談」 ● お客さまインタビュー「ファンド仲間の皆さまの声」 ● 運用の現場からアナリストがお届けする「羅針盤」 ● 澤上篤人がオススメ本を紹介する「オレの本棚」 ● 社内報の一部コンテンツをご紹介する「社内報 Pick up!」 (予定) ご留意事項 リスク 当ファンドは、主に国内外の株式や債券など値動きのある有価証券等に投資します。 そのため、組み入れた有価証 券等の価格、外国為替相場等の変動により、基準価額は変動等の影響を受けます。これらにより生じた利益および 損失は、全て当ファンドの受益者に帰属することとなります。また、元本および利息の保証はなく、預金保険の対象 ではありません。したがって、受益者の投資された元本は、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込 むことがあります。その損失に耐えうる以上に当ファンドに対して投資することはご遠慮ください。投資信託は預 貯金とは異なります。 購入時手数料 ありません。 信託財産留保額 ありません。 その他費用・ 手数料 当ファンドに組入れる有価証券等の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に対する消費税等相当 額、先物取引・オプション取引等に要する費用、一部解約金の支払資金の手当を目的とした借入金の利息は、信託財 産中から支弁します。※これらの費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を 示すことができません。 留意事項 投資にあたっては、必ず「投資信託説明書(交付目論見書)」をよくご覧いただき、ご自身でご判断ください。「投資 信託説明書(交付目論見書)」のご請求は、さわかみ投信株式会社(TEL:03-5226-7980)までお申込みくださ い。 信託報酬 当ファンドの純資産総額に対して、1.08%(税込み ・ 年率)です。 ■このレポートは、さわかみ投信株式会社が「さわかみファンド」に関する情報提供を目的として作成したものであり、当該投資信託受益権およびその他の有価証券 の取得を勧誘するものではありません。 また、「金融商品取引法」および「投資信託及び投資法人に関する法律」に基づく開示書類ではありません。■当該投資信託の 取得を希望される方は、必ず目論見書の内容をご確認のうえ、ご自身の判断でお申込みください。■このレポートは、信頼性が高いと判断した情報等に基づいて作成 しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。 また、記載された意見・見通し等は作成日時点のものであり、将来の市場環境等の変動等を保 証するものではなく、将来予告なしに変更されることがあります。 投資信託説明書(交付目論見書)のご請求・お申し込みは… 【さわかみ投信株式会社】金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第 328 号 一般社団法人 投資信託協会 会員 / 一般社団法人 日本投資顧問業協会 会員 〒102−0094 東京都千代田区紀尾井町 6−12 紀尾井町福田家ビル 2 階 TEL:03-5226-7980 FAX:03-5226-7981 6
© Copyright 2024 Paperzz