ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş YÖNETİM KURULU ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU 01.01.2014 – 31.03.2014 1. ŞİRKET HAKKINDA BİLGİLER 1.a. Raporun İlgili Olduğu Hesap Dönemi 01.01.2014 – 31.03.2014 dönemine ait faaliyet raporudur. 1.b. Şirketin Ticaret Unvanı, Merkez ve Şube Bilgileri Şirketin ticaret ünvanı : ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. dir. Ticaret sicil no: 359210 İşletme adı : Şekeryatırım 1997 yılında faaliyetine başlayan Şeker Yatırım, Sermaye Piyasası Kurulu’nun İMKB ve VOB için verdiği tüm yetki belgelerine sahiptir. Genel Müdürlük Merkezi İstanbul’da bulunan Şeker Yatırım’ın, biri Ankara ve diğeri İzmir’de olmak üzere iki şubesi bulunmaktadır. Buna ilaveten Şekerbank T.A.Ş. ile tesis edilmiş bulunan acentelik sözleşmesi ile Şekerbank’ ın bütün şubeleri Şeker Yatırım’ın acentesi statüsüne sahiptir. Borsa seans salonu bulunan şube sayısı ise 69’dur. 30 milyon TL ödenmiş sermayesi bulunan Şeker Yatırım, dördü Şekerbank’ın iki kendisinin toplam altı adet yatırım fonunu yönetmektedir. Ticaret Ünvanı : Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş Ticaret Sicili : İstanbul Ticaret Sicil No : 359210 Web adresi : www.sekeryatirim.com E – mail : [email protected] Genel Müdürlük : Büyükdere Cad. No:171 MetroCity A Blok Kat :4-5 34330 Esentepe -Şişli/İstanbul Telefon : +90 (212) 334 33 33 Faks : +90 (212) 334 33 34 Ankara Şubesi : Atatürk Bulvarı Çakmak Apt.No:171/5-8 Bakanlıklar/ Ankara Telefon : +90 (312) 424 00 65 Faks : +90 (312) 418 12 54 İzmir Şubesi : Cumhuriyet Bulvarı No:22/2 Konak/ İzmir Telefon : +90 (232) 441 00 07 Faks : +90 (232) 489 06 60 1.c. Şirketin Ortaklık Yapısı ve Organizasyonu Tescil edilmiş sermayenin dağılımı aşağıdaki gibidir: Ortaklık Yapısı-31.03.2014 Hissedarlar Hisse Tutarı 1 - Şekerbank T.A.Ş. 99.04 240,000.00 0.80 48,000.00 0.16 5.00 0.00 30,000,000.00 100.00 2- Dr. Hasan Basri Göktan 3- Çetin Aydın 4- Diğer Toplam Hisse Oranı % 29,711,995.00 31.03.2014 tarihinde şirketimiz Ödenmiş Sermayesi 30.000.000,00 TL dir. Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Organizasyon Şeması 31.03.2014 tarihi itibarıyla toplam 89 adet personel istihdam edilmekte olup toplu iş sözleşmesi yapılmamaktadır. Dönem içerisinde ayrılan 4 personel ve yeni başlayan 2 personel ile önceki dönem sonu 91 olan personel sayısı 31.03.2014 itibariyle 89 olarak gerçekleşmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK)”Aracaı Kurumların Ücretlendirme Esaslarına İlişkin İlkeler” çerçevesinde şirketimiz personeline düzenli ücretlendirme yapılmıştır. 1.d. Şirketin Yönetim Kurulu, Üst Yönetim Kadrosu ve Personel Bilgileri Şirketin yönetim kurulu ve üst yönetim bilgileri aşağıdaki gibidir. Yönetim Kurulu Üyeleri 27.02.2014 tarihli 2013 yılı olağan genel kurul toplantısında;3 yıllık süre ile seçilmişlerdir. Adı Soyadı Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş Görevi Dr.Hasan Basri Göktan Yönetim Kurulu Başkanı Meriç Uluşahin (**) Yönetim Kurulu Başkan Vekili Ramazan Karademir Yönetim Kurulu Üyesi Erdal Batmaz(*) Yönetim Kurulu Üyesi Osman Göktan Yönetim Kurulu Üyesi / Genel Müdür Ramazan Öznacar Yönetim Kurulu Üyesi / Genel Müdür Yardımcısı Mehtap Önay Mali ve İdari İşler Grup Başkanı A.Necati Simer Hazine Grup Başkanı Özlem Sezen Hisse & Pazarlama & FX Grup Başkanı Banu Yargılı Operasyon Grup Başkanı (*) 27.02.2014 tarihli 2013 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında, Yönetim Kurulu üyeliğine Halit Haydar Yıldız yerine ErdaL Batmaz atanmıştır. (**) Meriç Uluşahin 31.03.2014 itibariyle şirketimizdeki görevinden istifaen ayrılmış olup, yerine Halit Haydar Yıldız’ın 21.04.2014 tarihi itibariyle yönetim kurulu başkan vekili olarak ataması yapılmıştır. 3 2. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR: 27.02.2014 tarihinde yapılan olağan Genel Kurulda alınan karar doğrultusunda yönetim kurulu üyelerine ödenen huzur hakkı ile birlikte üst düzey yöneticilere sağlanan menfaatlerin brüt toplamı 487.894,86 TL’ dir. 3. ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER 3.a. Şirketin 2013 Hesap Döneminde Yapmış Olduğu İşlemlere İlişkin Bilgiler Finansal durum bölümünde ayrıntılı olarak açıklanmıştır. 3.b. Şirketin İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler Şirkette, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:V No:68 sayılı tebliğ uyarınca iç kontrol sistemi ve denetimine ilişkin esaslar uygulanmkta olup, aylık olarak sorumlu Yönetim Kurulu Üyesine raporlama yapılmaktadır. 3.c. Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri Şirketin sahip olduğu İştirakler ve Bağlı Ortaklıklar aşağıdaki gibidir: İştirakler - 31-03-2014 İştirak İştirak Payı İştirak Tutarı Şeker Finansal Kiralama A.Ş % 7.23 3.255.441,72 Şeker Faktoring Hizmetleri A.Ş % 0.00002 3,20 Şeker Mortgage Finansman A.Ş % 0.000005 1,00 3.d. Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler 2014 hesap dönemi içinde Şirketin iktisap ettiği kendi payı bulunmamaktadır. 3.e. Hesap dönemi içerisinde yapılan denetimler Hesap dönemi içerisinde sözleşme yapılan denetim kuruluşları aşağıda gösterilmiştir. Şirket Konusu Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. ( KPMG) Bağımsız Denetim Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. ( KPMG) BT Denetimi Kuzey Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. (Ernst&Young) Vergi ve Mali Müşavirlik *şirket dönem içersisinde herhangibir kamu denetiminden geçmemiştir. 3.f. Şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlar Şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır. 3.h. Belirlenen hedefler ve olağan ve olağanüstü Genel Kurullar 27.02.2014 tarihinde A grubu, B grubu pay sahipleri ve genel olmak üzere 2 adet olağan Genel Kurul yapılmıştır. 3.ı Şirketin yıl içinde yapmış olduğu bağış ve yardımlar İlgili dönem içerisinde yapılan bağış ve yardımların toplam tutarı 150,-TL. Türk Eğitim Vakfı 150 4 3.j. İlişkili şirketlerle yapılan işlemler Şirketin ilişkili kişi ve şirketler ile yaptığı işlemler aşağıdaki gibidir: Acn.Komisyon giderleri Kira gideri (TL) (TL) Şekerbank T.A.Ş S.S. San. Vak. 0 Şekerbank T.A.Ş. Sigorta İşlemleri Diğer giderleri (Teminat mektup+Kredi faizi)+bina+kur faizi (TL) (TL) 16.125 556.480 3.858 Şekerbank Munzam Vakfı SEMVAK 0 Sekar Oto Kiralama 172.055 38.775 Sbn Sigorta A.Ş. 556.480 Portföy Yön. Ücretleri 0 308.433 54.900 480.488 3.858 Komisyon Gelirleri Şekerbank T.A.Ş. 39.345 Şekerbank T.A.Ş Sos.Sig.San. Vak. 7.645 Şekerbank T.A.Ş Pers.Munzam San.Vakfı 25.935 BTA Securıtıes JSC 8.914 Samruk Kzyna 16.618 Şekerbank T.A.Ş.Yatırım Fonları (*) 361.437 42.720 Şeker Finansal Kiralama A.Ş. 750 Şeker Mortgage Finansman A.Ş. 1.374 361.437 143.300 Şekerbank T.A.Ş.Yatırım Fonları (*) Portföy Yönetim Ücretleri Komisyon Gelirleri (TL) (TL) Şekerbank A Tipi Hisse Senedi Fonu 500,64 386,42 Şekerbank B Tipi Likit Fon 223.343,21 34.857,62 Şekerbank B Tipi Tahvil ve Bono Fonu 226,16 64,83 Şekerbank B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu 137.367,31 7.411,39 361.437,32 42.720,25 5 4. FİNANSAL DURUM 4.a. Sektörel Gelişmeler 2014 Birinci Çeyrekte Makro Görünüm 2014 yılı birinci çeyrek hem küresel hem de yerel tarafta önemli gelişmelerin kaydedildiği bir dönem olmuştur. Küresel tarafta gelişmekte olan ülkeler Fed’in varlık alım miktarında yavaşlamaya başladığı Ocak ayı itibariyle dalgalı bir seyir izlerken, Fed kaygılarına ek olarak Kırım-Ukrayna kaynaklı Rusya-ABD gerginliği de piyasaları etkilemiştir. Mart ayının son haftasında Fed Başkanı Janet Yellen’in parasal teşviklerin 2014 yılsonu itibariyle biteceğini ifade etse de düşük faiz politikasının iş gücü piyasalarındaki ciddi zayıflıkla devam edeceğine dair yönlendirmesi, değişen likidite koşullarından en fazla etkilenecek olan gelişmekte olan ülkelere fon girişinde artışa sebep olmuştur. Yerel tarafta ise 30 Mart yerel seçimleri iktidar partisinin %44 seviyelerinde oy alması ile sonuçlanmıştır. Yerel tarafta politik belirsizliğin azalması ve küresel ekonomiye ilişkin de daha yumuşak mesajların gelmesi ile Türk Lirası ABD Doları karşısında 2.20 seviyelerinin üzerinden 2.13 seviyelerine güçlenirken, gösterge faiz de %11 seviyelerinden %10 seviyelerinin altına gerilemiştir. 4. Çeyrekte büyüme hanehalkı harcamaları, stok artışı ve kamu harcamalarının desteği ile beklentilerin üzerinde gerçekleşmiştir… 4. Çeyrek büyümesi beklentilerin üzerinde yıllık bazda %4,4 olarak açıklandı. Böylece 2013 yılı GSYH büyümesi %4 düzeyinde hükümet tahmini olan %3.6’nın üzerinde gerçekleşmiş oldu. Harcamalar tarafında hanehalkı harcamalarının, kamu harcamalarının ve stok birikiminin manşet rakama en önemli katkı sağlayıcılar olarak öne çıktıkları görülmektedir. İç talepteki genişlemeye rağmen dış talep daralma göstermiş ve manşet rakamdan 3 puan çalmıştır. İç talepteki güçlü görünüm ile finansal kuruluşlar iktisadi faaliyetler tarafında 1.7 baz puan ile büyümeye en fazla katkı sağlayan kalem olarak öne çıkmıştır. Onu sanayi üretim, ticaret ve ulaştırma izlemiştir. Her ne kadar 2013 yılı hükümetin hedefinin üzerinde bir büyüme oranı yakalamış olsa da 2014 yılının ilk çeyreğini baskı altına alan politik belirsizlikler, Fed etkisi ve ciddi oranda sıkılaştırılan para politikası ile 1Ç14’de büyümenin yıllık bazda yatay kalabileceğini düşünüyoruz. Diğer yandan yerel seçimlerden siyasi istikrarın devam edeceği sonucunun çıkmasıyla birlikte ekonominin tekrar gündemin üst sıralarına yükseleceği beklentimiz dahilinde 2014 yılı için %3 büyüme tahminimizi koruyoruz. Piyasa beklentisi %2.4 ve hükümet hedefi ise %4 seviyesinde bulunmaktadır. 2014 Ocak-Şubat döneminde büyüme momentumundaki yavaşlamaya ile cari açık gerilemekte… 12 aylık birikimli cari açık Şubat ayı itibariyle 64.1 milyar dolar seviyesinden 62.2 milyar dolar seviyesine gerilemiştir. İç ekonomik aktivitenin Ocak-Şubat döneminde yavaşlamasının etkisinin yanı sıra, 2013 tüm yıl boyunca nette yaklaşık 10 milyar dolar altın ithalatı Oca-Şub14 döneminde yavaşlamıştır. Yılın ilk çeyreğinde Fed’in varlık alımlarının azaltımına bağlı olarak tüm gelişmekte olan ülkelerde görülen fon çıkışlarının yanında yerel seçimler nedeniyle artan siyasi belirsizlik nedeniyle Türkiye’den bir fon çıkışı yaşandığı görülmüştür. Ancak, Merkez Bankası’nın 28 Ocak ara toplantısındaki yüksek miktarlı faiz artışları ve yerel seçimlerin siyasi istikrarın devam edeceği beklentisini kuvvetlendirmesi sonrasında tekrar fon girişlerinin yaşandığı görülmüştür. Yılın geneline baktığımızda iç talepteki yavaşlama ve kurun ihracata verdiği desteğin olumlu etkisiyle cari açıktaki iyileşmenin devam edeceğini ve 2014 yılını 50-55 milyar dolar (GSYH’nın %7’si) seviyelerinde tamamlayacağı görüşümüzü koruyoruz. Kur geçirgenliği ile enflasyon yılın ilk çeyreğinde yüksek seyrini korumuştur… Yıllık enflasyon Mart ayı sonu itibariyle gıda ve akaryakıt fiyatlarındaki artışın etkisi ile yüksek trendini korumaktadır. 1Ç14 itibariyle yıllık enflasyon %8.4 seviyelerine gelmiştir. Volatil seyreden gıda kalemini dışarıda bıraktığımızda kur geçirgenliğinin başta ulaştırma kalemine yaptığı baskı ile genel enflasyon dinamiklerinde hakim olduğunu görmekteyiz. Esas kur baskısını yansıtan Çekirdek I ve H endeksleri %9.3 ve %9.5 seviyelerine yükselmiştir. Kurdaki zayıflamanın etkisi ile Ocak sonunda açıklanan enflasyon raporunda Merkez Bankası enflasyon beklentisini %5.3’den %6.6’e revize ederken bizim 2014 yıl sonu hedefimiz %7.5-%8 bandında bulunmaktadır. İlk çeyrekte bütçe Maliye Bakanlığının beklentileri dahilinde performans gösterdi… Yılın ilk çeyreğinde genel olarak politik belirsizliklerin özellikle vergi gelirlerinin performansını negatif etkilediğini görmekteyiz. Bu çerçevede vergi gelirlerindeki yıllık reel artış %2 ile sınırlı kalmıştır. Diğer yandan özellikle faiz dışı giderlerdeki katılık %6 yıllık reel artış ile varlığını hissettirmeye devam etmiştir. Bu çerçevede ilk çeyrekte bütçe açığı 1.5 milyar TL ile geçen senenin aynı dönem rakamı olan 0.9 milyar TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. 2014 yılı için Maliye Bakanlığı 2014 yılında 33.2 milyar TL bütçe açığı ve 18.8 faiz dışı fazla tahmininde bulunurken bizim tahminimiz de bu seviyelerde bulunmaktadır. 6 PAY PİYASASI FAALİYETLERİ BIST’in 2014 yılının ilk çeyreğinde işlem hacmi 2013 yılının aynı dönemine göre %6.3 azalışla 195.2 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. İşlem Hacmi (Milyon TL) BİST Şekeryatırım 2014 76.858 Değişim Ocak 2013 83.886 2013 2014 Değişim Şubat 63.154 57.598 -%8.38 1.692 1.714 %1.34 Mart 61.180 60.724 -%8.80 1.653 1.116 -%32.45 -%0.75 1.210 1.104 -%8.74 Toplam 208.221 195.181 4.554 3.935 -%6.26 -%13.60 Şekeryatırım’ın 2014 yılının ilk çeyreğinde işlem hacmi ise 2013 yılının aynı dönemine göre %13.7 azalarak 3.9 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2013 yılını %1.08 kümülatif pazar payı ile tamamlayan Şeker Yatırım’ın 2014 yılının ilk çeyreği sonu itibariyle kümülatif pazar payı %1.01 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şeker Yatırım’ın hisse senetleri Pazar payını sektörde faaliyet gösteren aracı kurumlar ile karşılaştırırsak; 2014 yılının ilk çeyreğinde Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. %1.01 kümülatif Pazar payı ile 89 aracı kurum arasında 35. sırada yer almıştır. 7 BORÇLANMA ARAÇLARI FAALİYETLERİ *Aracı Kurumlar BONO 31.03.2014 31.03.2013 Değişim % SKY 87.285.336 429.256.719 *PİYASA 25.355.321.729 34.154.476.753 -25.76% PAZAR PAYI %0.31 %1.26 -75.39% -79.67% REPO 31.03.2014 31.03.2013 Değişim % SKY 7.146.368.340 7.690.952.305 -7.08% *PİYASA 295.952.739.158 265.586.502.984 PAZAR PAYI 2.41% %2.90 FON ADI FON BÜYÜKLÜĞÜ 31.03.2014 PİYASA DEĞERİ 31.03.2013 11.43% -16,89% YATIRIM FONLARI: PİYASA ORAN % ŞEKERBANK T.A.Ş. A TİPİ HİSSE SENEDİ FONU 350.155 360.419.621 0,10% ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ KARMA FON 551.128 414.328.873 0,13% 1.345.788 463.185.840 0,29% 130.633 1.390.852.343 0,01% 101.560.370 11.107.047.236 0,91% 25.068.314 11.720.333.857 0,21% 129.006.388 25.456.167.770 0,51% ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. B TİPİ ALTIN FON ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ TAHVİL VE BONO FONU ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ LİKİT FON ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ KISA VADELİ TAHVİL VE BONO FONU TOPLAM FON BÜYÜKLÜĞÜ 31.03.2013 FON ADI PİYASA DEĞERİ 31.03.2013 PİYASA ORAN % ŞEKERBANK T.A.Ş. A TİPİ HİSSE SENEDİ FONU 717.007 271.792.371 0,26% ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ KARMA FON 341.986 436.495.227 0,08% 4.328.321 636.539.039 0,68% 947.097 1.971.334.312 0,05% ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ LİKİT FON 80.719.747 17.133.264.208 0,47% ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ KISA VADELİ TAHVİL VE BONO FONU 45.771.271 2.763.408.203 1,66% 132.825.429 23.212.833.360 0,57% ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. B TİPİ ALTIN FON ŞEKERBANK T.A.Ş. B TİPİ TAHVİL VE BONO FONU TOPLAM Yönetimini yapmış olduğumuz yatırım fonları portföy büyüklüğü 2013 yılı 1. çeyrek dönem sonunda 132.8 milyon TL iken, 2014/1. çeyrek dönem sonunda 129 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. V.İ.O.B 31.03.2014 İşlem hacmi komisyon geliri Pazar payı 8 31.03.2013 Değişim % 1.319.656.282 683.535.925 93.06 % 308.553 210.129 46.83 % 0.67 0.34 97.05 % PORTFÖY YÖNETİMİ 31.03.2014 31.03.2013 Bireysel Müşteriler Portföy Toplamı TL 781,781 526,864 Bireysel Müşteriler Sayısı 62 55 Kurumsal Müşteriler Portföy Toplamı TL 45,627 1,098,410 Kurumsal Müşteriler Sayısı 1 2 Toplam TL 827,408 1,625,274 Toplam Müşteri Sayısı 63 57 SWEET İŞLEMLERİ 31.03.2014 31.03.2013 İşlem Hacmi -EUR- 1.448.051 753.071 İşlem Hacmi -TL- 4.300.567 1.746.298 Komisyon -EUR- 10.305 5.997 Komisyon -TL- 30.604 13.907 YURTDIŞI KURUMSAL SATIŞ FAALİYETLERİ 31.03.2014 31.03.2013 İşlem hacmi 142.669.519 232.552.809 komisyon geliri 77.239 58.553 Dönem içinde açılan hesap sayısı 1 2 Toplam hesap sayısı 36 12 KALDIRAÇLI İŞLEMLER 31.03.2014 31.03.2013 Hesap Açma Sayısı 79 109 Para Yatırma 755.776 924.077 Para Çekme -168.051 -127,742 İşlem Hacmi -USD- 1.319.874.409 1,040,853,974 Gelir -TL- 430.030 237,759 9 4.b. Şirket hakkında finansal bilgiler Şirketin 31.03.2014 ve 31.03.2013 dönemlerine ait karşılaştırmalı gelir tablosu aşağıdaki gibidir. Cari Dönem 31.03.2014 Önceki Dönem 31.03.2013 Değişim % 4.150.884.142 7.277.968.722 -43% -4.146.319.771 -7.271.801.410 -43% 4.564.372 6.167.312 -26% -375.125 -385.739 -3% -4.924.432 -4.925.315 0% 59.942 198.114 -70% -928 -24.526 -96% FAALİYET KAR ZARARI -676.172 1.029.846 -166% Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 323.586 190.868 70% Yatırım Faaliyetlerinden Giderler -297.759 -1.099.768 -73% FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KAR/ZARARI -650.345 120.946 -638% Finansman Giderleri -453.344 -484.562 -6% -1.103.689 -363.616 204% 70.566 26.932 162% -1.033.123 -336.684 207% KAR-ZARAR TABLOSU-KarşılaştırmalıSatış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) BRÜT KAR ZARAR Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) VERGİ ÖNCESİ KAR ZARARI Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KAR ZARARI Tüm Finansal tablolar ve dipnotlara www.sekeryatirim.com adresinden ulaşılabilmektedir. MALİ BÜYÜKLÜĞÜMÜZ 31.03.2014 Ödenmiş Sermaye 30.000.000 Özsermaye Aktif Büyüklük Vergi Öncesi Dönem Karı : 3.022.482,91 Asgari Özsermaye Fazlası : 25.813.935,86 35.314.114 3,66% 179.076.770 -43,85% -1.103.689 -363.616 203,53% 70.566 26.932 162,02% -1.033.123 -336.684 206,85% Toplam Borçlar/Sermaye yet.tabanı : 2,54 Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Borçlar : 1,36 6. SERMAYE ARTTIRIMI 01.03.2014 - 31.03.2014 tarihleri arasında sermaye artırımı yapılmamıştır. 7. DİĞER HUSUSLAR Bulunmamaktadır. 10 0,00% 36.606.996 Seri V No:34 sayılı tebliğe göre 31.03.2014 tarihinde hesaplanan Sermaye Yeterliliği Tabanı Fazlası 30.000.000 31.03.2013 100.550.318 Vergi Net Dönem Karı 31.03.2013