Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00 Günlük Bülten www.turkishyatirim.com www.turkborsa.net www.turkishfx.com 17/12/2014 NET OLAN TEK ŞEY; VOLATİLİTE Batı ile devam eden gerilimin üzerine düşen petrol fiyatları nedeniyle de baskı altında kalan Rusya ekonomisine dair endişelerle serbest düşüşe geçen rubledeki değer kayıplarına karşı Rusya Merkez Bankası’nın agresif faiz hamlesi sonrası önceki gün akşam saatlerinde 2,39’u gören DolarTL’nin görece gevşemiş olmasına rağmen BIST100 endeksi güne yüzde 0,43 düşüşle başladı ve gün içinde rublenin TL’yi, TL’nin de faiz ve BIST’i sıkıştırması ile endeks en düşük 78,844 puanı gördükten sonra kapanış %4,36 düşüşle 79,191 puandan oldu, toplam hacim 6,2 milyar TL.. Dün ABD borsaları da ekside kapanırken bu sabah ABD vadeliler %0,3 civarı artıda. Avrupa’nın düşüşle açılması bekleniyor. Dün Rusya Ekonomi Bakanı’nın açıklamaları rubleye bir miktar destek verdi, 80 seviyesini gören dolar/ruble 70 seviyesi altına dek geriledi. Baskının devam ettiğini ve oynaklığın sürebileceği ortamda BIST’in dünkü sert satışlar sonrası sınırlı da olsa tepki ile başlayabileceğini düşünüyoruz. 78,500 ve 78,000 izlenecek ilk destekler. Rus rublesinin, faiz silahına karşı değer kayıplarının, sermaye kontrolleri uygulanmaya başlanacağı spekülasyonlarının hız kazanması nedeniyle sonlanmaması sonucu dün dolar/ruble 80 sınırına dek yükseldi ki bu da DolarTL’nin 2,4174 düzeyini test etmesine neden oldu. Döviz sepetinin de 2,72’ye dek yükselmesi ile TCMB’den kamunun döviz talebinin önüne geçmek için bir adım gelmesi ile 2,3650’li seviyelere dek bir gevşeme takip edildi. Son günlerde Rusya’da yaşananlar petrol fiyatlarının düşüşü ve Batı ile ilişkilerden başlamış olsa da hafızalarda 98 Krizi anılarının canlanmasına neden olduğu için panik havasının önüne geçilemiyor, Rusya’nın rezervlerini kullanarak mı müdahale edeceği yoksa yeni faiz artırımları mı geleceği tartışıladursun mevcut durumda ilk olarak algının iyileşmesi gerektiğini düşünüyoruz ki bu da Batı ile ilişkilerin düze çıkma işaretleri ile kalıcı hale gelecek gibi görünüyor.. İçeride de bu durum beklentileri bozuyor, gösterge faiz %9 sınırına gelirken getiri eğrisi de yatay görünümden uzaklaşmaya devam ediyor. Kurdaki hareketin trend haline gelip gelmeyeceğini görmek lazım. Bugün itibariyle de kurda özel sektör talebinin baskısı olup olmayacağını anlayacağız ki panik havası sakinleşmedikçe TCMB’nin kamu talebinin kısarak fazladan dalgalanmaları önleme çabası da sınırlı bir etki gösterebilecektir.. Gelinen noktada da düşen petrolden yarar sağlama hikayesi düşen petrolün Rusya’ya verdiği zararın yansıması haline dönmüş durumda.. Veri akışı da bugün bir taraftan yoğun olacak. Euro bölgesi ve ABD’de TÜFE rakamının ardından akşam FED FOMC toplantı sonucu açıklanacak. Yılda 4 kez yapılan basın toplantısında da Yellen’ın vereceği mesajlar ile FED projeksiyonları önemli. Güvercinvari bir dıuruş ile sözlü yönlendirmede “kayda değer” ifadesinin korunması TL üzerinde bir miktar destekleyici olabilir ancak ruble düğümü çözülmeden kur üzerinde yukarı yönlü baskının devam edebileceğini ve kur sepetinde yükselişin devamı ile TCMB’nin adımlarını izleyebileceğimizi düşünüyoruz. Küresel piyasalarda genel beklenti ise FED’de oldukça şahin açıklamalar gelmesi yönünde.. AÇIKLANACAK VERİLER 10.00 Türkiye Ekim Kısa Vadeli Dış Borç 11.00 Fransa Ekim Öncü Göstergeler 11.30 İngiltere Aralık BOE Tutanakları 12.00 Euro Bölgesi Kasım TÜFE 15.30 ABD 3Ç Cari Denge (-94,4 MLR USD) 15.30 ABD Kasım TÜFE (-0,1%) ECB’nin faiz dışı konularının görüşüleceği aylık 2.toplantısı yapılacak. 21.00 FED Faiz Kararı Yunanistan’da Cumhurbaşkanlığı seçimlerinin ilk turu başlayacak. İran ile 5+1 ülkeleri arası müzakerelerin yeniden başlaması bekleniyor. FED FOMC Ekonomik Projeksiyonları açıklanacak. / TSİ 21.00 FED Başkanı Yellen, FOMC sonrası 2014 yılının son basın toplantısını düzenleyecek. / TSİ 21.30 Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz. Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00 Günlük Bülten www.turkishyatirim.com www.turkborsa.net www.turkishfx.com 17/12/2014 YURTDIŞI ÖNEMLİ GELİŞMELER Rubleye faiz artırımı engel olamadı.. Dolar karşısında değer kayıplarının hızlanması ile Rusya Merkez Bankası’nın agresif faiz artırımına geçici bir tepki veren rublede dün gün içinde de satış baskısı devam etti. Dolar/ruble 62 seviyesinde iken Rusya MB’den adım gelmesine karşın dün gün içinde dolar/ruble paritesi 80 seviyesine dek yükseldi. Medvedev önlem planını açıkladı.. Dün akşam saatlerinde ekonomik ve finansal durum toplantısı düzenleyen Başbakan Medvedev, ekonomi kurmaylarıyla piyasalardaki sarsıntıyı önlemek için görüştü. Toplantı sonrası Ekonomi Kalkınma Bakanı açıklama yaparak önlemlerin döviz likiditesinin artırılması ve iç piyasada arz-talep dengesinin sağlanmasına yönelik olacağını söyledi. Ayrıca bankaların yükümlülüklerinin yerine getirilmesi için bazı önlemlerin de ele alındığını kaydetti. Dövize sınırlama ve sermaye kontrolleri getirilmesinin düşünülmediği belirtildi. Rusya’ya yeni yaptırımlar yolda mı? BloombergHT’de yer alan bir habere göre; Beyaz Saray Sözcüsü, ABD Başkanı Obama’nın Rusya'ya yeni yaptırımlar getiren ve Ukrayna'ya silah ve diğer tür yardımları içeren tasarıyı onaylayacağını söyledi. Tasarı yaptırımların uygulanmasını Başkan’ın görüşüne bırakıyor, dolayısıyla hemen uygulanmayabilir. Rusya’nın Ukrayna’da geri adım atması isteniyor.. ABD Dışişleri Bakanı Kerry, dün yaptığı açıklamalarda şayet Rusya, Ukrayna konusunda yapıcı olursa, ABD ve Avrupa’nın yaptırımları değerlendirebileceğini kaydetti. BOJ’dan teşviklerin artırılması bekleniyor.. Bloomberg News anketine göre; 33 katılımcının 28’i, Japonya Merkez Bankası’nın teşvikleri artırabileceğini düşünüyor. Bugün açıklanan ihracat rakamı da beklentinin altında bir artışla Abe’nin deflasyonla ve resesyonla mücadele çabaları önündeki zorluklara işaret ederek teşvik beklentisine destek verdi. YURTİÇİ ÖNEMLİ GELİŞMELER VE ŞİRKET HABERLERİ TCMB kamunun döviz talebi için harekete geçti.. Dün rublede hızlanan değer kayıplarının TL üzerinde yarattığı stres ile DolarTL’de 2,41 seviyesinin üzerinin görülmesi üzerine TCMB “Enerji ithalatçısı kamu iktisadi teşebbüslerinin döviz ihtiyacının gerekli görülen kısmının T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından doğrudan karşılanması uygun görülmüştür.” açıklaması yapıldı. Karar sonrası DolarTL 2,3650’ye dek gevşedi. Benzine 6 kuruş indirim.. Bugünden itibaren geçerli olmak üzere litre fiyatında 6 kuruş indirim yapıldı. THYAO : Toplam yolcu sayısı, 2014 yılı Ocak-Kasım döneminde %13,3 artışla 50,4 milyona ulaştı. Artış, iç hatlarda %13,5, dış hatlarda %13,2 oranındadır. Yolcu doluluk oranı 0,1 puanlık düşüş ile %79,1 olarak gerçekleşmiştir. AYGAZ : 2009-2010-2011-2012 Vergi İnceleme raporlarında, gecikme faizi hariç; 2009 yılı için 16,4 Milyon TL vergi aslı, 24,6 Milyon TL vergi ziyaı, 2010 yılı için 2,5 Milyon TL vergi aslı, 3,7 Milyon TL vergi ziyaı, 2011 yılı için 6,6 Milyon TL vergi aslı, 9,9 Milyon TL vergi ziyaı, 2012 yılı için 2,1 Milyon TL vergi aslı, 3,2 Milyon TL vergi ziyaı cezası talep edilmiştir. AYGAZ (KCHOL) : İştirak AES Elektrik’in sermayesinde AES Mont Blanc Holdings’in sahip olduğu %24,81’lik 133.594.282 TL nominal değerli payların 62.500.000 ABD Doları bedel karşılığında AYGAZ tarafından, 133.594.282 TL nominal değerli payların 62.500.000 ABD Doları bedel karşılığında KCHOL tarafından sayın alınmasına karar verildi. ARTI (ALYAG) : İştirak Altınyağ Kombinaları A.Ş.'nin yönetim kurulu toplantısında; Gürtaş Tarım Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş. ünvanlı şirketin İzmir’deki 11.700 m2’lik fabrikasında her türlü yağlı tohumlar kullanılarak üretim yapılabilecek günlük 80-120 ton / gün kapasiteli Soğuk Sıkma Yağ Üretim Tesisi kurulmasına karar verildi. AVISA : 01.01.2014-30.11.2014 dönemine ait prim üretimi toplam 234,840,851.42.-TL olarak gerçekleşmiştir. ASYAB : Moody's, bankanın Uzun Vadeli Yerel ve Yabancı Para Mevduat Notunu "Caa1", Uzun Vadeli Ulusal Ölçek Notunu B1.tr ve Kısa Vadeli Ulusal Ölçek Notunu TR-4 olarak teyit etmiştir. BRSAN : Türk Metal-İş Sendikası ile yürütülmekte olan toplu iş sözleşmesi görüşmeleri anlaşma ile sonuçlanmıştır. ECZYT (INTEM) : 15.12.2014 tarihinde INTEM payları ile ilgili olarak 13,45 - 13,55 fiyat aralığından 17.120 adet alış işlemi gerçekleştirilmesiyle INTEM sermayesindeki paylar 15.12.2014 tarihi itibariyle %47,48 sınırına ulaşmıştır. TSPOR : 75 mn TL nominal değerli bedelli pay ihracı için SPK’ya başvuru yapıldığı SPK bülteninde duyuruldu. ORGE : 10 mn TL sermayenin 3.657.363 TL’si bedelli, 6.342.636 TL’si bedelsiz olarak 20 mn TL’ye artırılması hususunda SPK’ya yapılan başvuru ve ihraç belgesinin onaylandığı SPK bülteninde duyuruldu. PETKM : Şirketin A ve B gruplarına tanınan imtiyazlarının kaldırılmasını teminen esas sözleşme tadiline uygun görüş verilmesine ilişkin talebinin, Socar Turkey Enerji A.Ş. tarafından SOCAR Grubu dışındaki pay sahiplerinin tümüne yapılacak pay alım teklifi işleminin tamamlanması şartıyla olumlu karşılanmasına ve beher 1 TL nominal değerli Şirket payları için zorunlu pay alım teklifi fiyatının 3,64 olarak belirlenmesine SPK tarafından karar verildi. OZBAL : RC Mühendislik ile kurulan ortak girişim grubu, Türkiye Demiryolu Makinaları AŞ’nin açtığı KDV hariç 63.282.500 TL bedelli ihaleyi kazandı. Şirket payına düşen kısım KDV hariç 31.008.425 TL KRSTL : 16/12/2014’te 1,48-1,52TL aralığından 155.185 adet alış, YKB Mahmut Erdoğan tarafından gerçekleştirildi. TEBNK : Satma hakkının kullanıma ilişkin adil bedel 2.437 TL olarak belirlenmiştir. Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz. Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00 Günlük Bülten www.turkishyatirim.com www.turkborsa.net www.turkishfx.com 17/12/2014 Turkish Yatırım A.Ş.’nin diğer raporlarına; www.turkishyatirim.com www.turkborsa.net https://twitter.com/turkishyatirim https://twitter.com/turkborsanet https://tr-tr.facebook.com/turkborsa https://twitter.com/turkishfx http://www.turkishfx.com/ adreslerinden ulaşabilirsiniz. ÇEKİNCE : Bu rapordaki bilgi ve fikirler, Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım, bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir garanti veremez. Raporda yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler, tahmin ve projeksiyonlar, raporu hazırlayan analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve personeli, bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz.
© Copyright 2024 Paperzz