Piyasa Yorumu - Turkborsa.net

Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
16/12/2014
RUSYA’DAN SERT MÜDAHALE..
ABD ve Avrupa borsalarında Cuma günü yaşanan sert düşüşlerin ardından güne %0,3 civarı düşüşle başlayan BIST100
endeksinde ilk seansta test edilen 82,500 desteği çalıştı. Kurda yükselişin devamı ile seans içi 2,34 seviyesi üzerini gören
DolarTL’ye rağmen tutunma eğilimi dikkat çeken BIST’te 2.seansta 83,000 seviyesi üzeri denenirken kapanış yüzde 0,51
değer kaybı ile 82,804 puan düzeyinden gerçekleşti.
Dün BIST Kapanışı sonrası akşam saatlerinde ise gelişen piyasaların devam ettirdiği hem para birimi hem tahviller hem
de borsalardaki düşüş hareketinin devamında TL’deki değer kayıplarının da hızlanması ile DolarTL 2,3957 ile tüm
zamanların en yüksek seviyesini gördü. Rublenin dolar karşısında da tarihi rekor düzeyler görmesi ile Rusya Merkez
Bankası’ndan planlanmamış bir toplantı ile sert bir müdahale geldi, gösterge faiz 6,5 puan artırıldı.
Rusya’nın adımı sonrası DolarTL’de de bu sabah 2,3584 seviyelerinde olsak da EM para birimleri üzerinde baskı devam
ediyor. Petrol fiyatlarında düşüş de Rusya’yı olumsuz etkilerken EM’lere doğru da negatif algı bulaşıcılık etkisi
yaşanıyor, dünkü hikaye de büyük ölçüde buydu. Bu sabah brent 60,7 dolar seviyelerinde. Petrol nedeniyle Avrupa ve
ABD’de de ekside kapandı. ABD vadeliler hafif artıda olsa da BIST100 güne düşüşle başlayabilir. 82,500 desteği altında
81,200 ve 80,500 destekleri izlenecek. 83,500 ve 85,500 ise yükseliş denemelerinde izlenecek dirençler..
Dün kurda yükseliş devam ederken TL üzerinde DolarTL’nin yanı sıra euroTL’den de görülebilen satış baskısı ile faizde
de yukarı yönlü hareketler izledik. Hatta 2 yıllık gösterge tahvil faizi yüzde 8,51 ile 10 yıllık tahvil faizinin (%8,41)
üzerinde gerçekleşti. Bu durumun bu şekilde devamına dair bir senaryo çizmek için erken olsa da sonuç olarak bu
durum ters eğilimli bir getiri eğrisi ifade edecektir ve bu noktada da Merkez Bankası’nın getiri eğrisini yataya yakın
tutma konusundaki kararlılığını akılda tutmak gerektiğini düşünüyoruz..
Haftanın en önemli gündem maddesi FED toplantısı ise bugün başlıyor. 2 gün sürecek FOMC neticesinde yarın akşam
merak edilen sorular yanıtlarını bulacak. Öncesinde ise küresel piyasalar öncü imalat ve hizmet PMI verilerinin yanı sıra
Almanya’da ZEW endeksi ile ABD’de konu datalarını takip ediyor olacak.
Ayrıca her ne kadar 12 ay vadeli olsa da Hazine’nin bugün gerçekleştireceği kuponsuz tahvil ihalesinin sonuçları da yurt
içi piyasalarda yakından izleyecek. FED kararı gelene dek kur ve faizdeki hareketlere bağlı seyir görmeyi beklediğimiz
endekste ise kur üzerinde baskı devam ettikçe hareket bandı da aşağı yönlü genişleyebilir..
AÇIKLANACAK VERİLER

10.00 Fransa Aralık Öncü İmalat PMI (48,6)

10.00 Fransa Aralık Öncü Hizmet PMI (48,5)

10.30 Almanya Aralık Öncü İmalat PMI (50,3)

10.30 Almanya Aralık Öncü Hizmet PMI (52,5)

11.00 Euro Bölg. Aralık Öncü İmalat PMI (50,5)

11.00 Euro Bölg. Aralık Öncü Hizmet PMI (51,5)

11.00 Euro Bölg. Aralık Öncü Bileşik PMI (51,5)

11.30 İngiltere Kasım TÜFE (%0,0)

11.30 İngiltere Kasım ÜFE (-1,5%)

12.00 Almanya Aralık ZEW Endeksi (20,0)

12.00 Euro Bölg. Ekim Dış Ticaret Dengesi
(21,0 MLR)

15.30 ABD Kasım Konut Başlangıçları
(1,03 MLN)

15.30 ABD Kasım İnşaat İzinleri (1,055 MLN)

16.45 ABD Aralık Öncü İmalat PMI (54,5)

Hazine 12 ay vadeli kuponsuz tahvil ihalesi
düzenleyecek.

Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
FED’in 2 gün sürecek toplantısı bugün başlıyor.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
16/12/2014
YURTDIŞI ÖNEMLİ GELİŞMELER
ABD borsaları ekside kapandı.. Güne yükselişle başlayan ABD borsalarında kapanış; S&P500 endeksinde %0,63, Dow
Jones endeksinde ise %0,58 değer kaybı ile oldu. Gerilemede petrol fiyatlarındaki düşüş etkili oldu.
Rusya faizi %10,5’ten %17’ye çıkardı.. Rublenin 16 yılın en sert düşüşünü yaşaması ile Rusya Merkez Bankası
olağanüstü bir toplantı ile gösterge faizi yüzde 10,5’ten yüzde 17’ye yükseltti. Bu şekilde banka, 2014 yılı içinde altıncı
kez faiz artırım kararı almış oldu. Ayrıca banka petrol fiyatlarının 2015 yılında da bu seviyelerde devam etmesi
durumunda ülke ekonomisinin yüzde 4,7 daralmasını beklediğini açıkladı.
Çin imalat PMI ek teşvik beklentisini destekliyor.. Çin’de öncü imalat PMI Aralık ayında 49,5 ile hem 7 ayın en düşük
seviyesini gördü hem de 50 eşik seviyesi altına inerek imalat sanayinde daralma sinyali vermiş oldu.
ABD ekonomisinde toparlanma sanayi üretimiyle sürüyor.. Kasım ayında sanayi üretimi %1,3 ile %0,8 beklentinin
üzerinde arttı. Bu şekilde ABD'de sanayi üretimi Şubat'tan bu yana en güçlü artışı kaydetmiş oldu. %79,4 seviyesine
yükselmesi beklenen kapasite kullanım oranı ise %80,1 ile Mart 2008’den bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti.
Bundesbank Almanya için 2015 ve 2016 tahminlerini yükseltti.. Almanya Merkez Bankası Bundesbank, Alman
ekonomisi için 2015 yılı büyüme tahminini yüzde 0,8’den yüzde 1,0’a yükseltirken 2016 yılı büyüme tahminini ise yüzde
1,5 seviyesinden yüzde 1,6 seviyesine yukarı yönlü revize etti.
Almanya’dan ECB’ye destek mi? Dün açıklamalar yapan Almanya Merkez Bankası, Euro bölgesi için risklerin aşağı yönlü
olduğunu ve bunun da ECB tedbirlerinin büyüklük, bileşim ve hızının 2015 başında değişebileceği anlamına geldiğini
kaydetti, ECB yönetiminin gerektiğinde geleneksel olmayan ek tedbir kullanmada görüş birliğinde olduğunu belirtti.
ECB’den alımlar devam ediyor.. 12 Aralık itibariyle ECB’nin VDMK alımları 788 milyon euro olurken teminatlı tahvil
alımları ise 24,76 milyar euro olarak gerçekleşti.
YURTİÇİ ÖNEMLİ GELİŞMELER VE ŞİRKET HABERLERİ
DolarTL tüm zamanların zirvesini gördü.. Gün içinde TL’de değer kayıplarının yüzde 4’e ulaşmasıyla DolarTL akşam
saatlerinde 2,3957 ile tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü.
EKGYO : 2015 yıl sonu itibarı ile toplamda yaklaşık 6,76 milyar TL değerinde, 12.016 adet bağımsız bölümün satışının
yapılabileceği öngörüyor. Ayrıca halen yaklaşık 100 bin adet olan projelendirilmiş ve ihalesi yapılmış bağımsız bölüm
sayısının, 2023 yılı sonu itibarı ile 250 bin adete ulaşması hedefleniyor.
EKGYO : 13.12.2014 tarihinde yapılan Batışehir projesi ticari üniteler ihalesinde, muhammen bedelleri toplamı KDV
Dahil 118.916.000,- TL olan 80 adet ticari ünite için, toplam KDV Dahil 148.846.000,- TL teklif alınmıştır.
ARMDA : Aptec Holdings Limited tarafından SPK’ya yapılan zorunlu pay alım teklifi başvurusu kapsamında SPK’nın
değişik pay gruplarına ilişkin olarak bir değerleme raporunun hazırlanmasını talep ettiği bildirildi.
POLHO : Şark Mensucat Fabrikaları, 11 milyon 313 bin 425 TL nominal tutarlı Polisan Holding payının kaydı için Merkezi
Kayıt Kuruluşuna(MKK) başvurdu.
FINBN : The European Fund For Southeast Europe S.A. SICAV-SIF (EFSE) ile KOBİ'lerin finansmanında kullanılmak üzere
25 milyon Avro tutarinda kredi sözleşmesi imzalamıştır.
HURGZ : %53,14 bağlı ortaklık Doğan Haber Ajansı A.Ş.'nin, sermayesinin, tamamı nakden karşılanmak suretiyle,
10.000.000,-TL'den 14.000.000,-TL'ye artırılmasına ve artırıma pay oranında iştirak edilmesine karar verildi.
EGCYH [EGCYO] : Egeli & Co.Tarım Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin B grubu paylarının 537.318 adedi 12-15
Aralık 2014 tarihlerinde 1,20-1,13 TL fiyat aralığından satılmıştır.
KARSN : Şirket ile Wuhan Zhong Yuan Bang Tai Investment Holding Co. Ltd. Şirketi arasında 2014 Mayıs ayında
imzalanan J10 hattının da kullanılacağı J10 aracının ve diğer Karsan ürünlerinin Çin'de üretimi için yeni bir Şirket
kurulması amacıyla olası bir ortaklık anlaşması için ön çalışma süreci devam etmektedir.
AKSGY : Yalova İli Çiftlikköy İlçesi Denizçalı Köyü’nde yer alan 47.761,50 m2'lik arsa ve üzerindeki binaların 12.000.000
USD + KDV bedeli ile Ak-Kim Kimya Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ne satılmasına karar verildi.
AKGUV : T.C Sosyal Güvenlik Kurumu Başkanlığı İzmir Sosyal Güvenlik İl Müdürlüğü'nün açmış olduğu özel güvenlik
hizmeti alım ihalesinin 01.01.2015 - 31.12.2017 tarihleri arasında 36 ay vadeli 105 personelle görev yapmak üzere
"9.371.338,21 TL + KDV" bedelli sözleşmesi imzalanmıştır.
PRKME : Silopi Elektrik Üretim A.Ş tarafından 30.06.2014 tarihli finansal tabloları esas alınarak bütün aktifi ve pasifi ile
kül halinde devrolma yolu ile birleşme talebinin, 30.09.2014 tarihli finansal tablolar baz alınarak güncellenmesi talebiyle
15.12.2014 tarihi itibariyle Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurulmuştur.
Lütfen son sayfadaki çekinceyi okuyunuz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
www.turkishfx.com
16/12/2014
Turkish Yatırım A.Ş.’nin diğer raporlarına;
www.turkishyatirim.com
www.turkborsa.net
https://twitter.com/turkishyatirim
https://twitter.com/turkborsanet
https://tr-tr.facebook.com/turkborsa
https://twitter.com/turkishfx
http://www.turkishfx.com/
adreslerinden ulaşabilirsiniz.
ÇEKİNCE :
Bu rapordaki bilgi ve fikirler, Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım, bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir
garanti veremez. Raporda yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri,
mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler, tahmin ve projeksiyonlar, raporu hazırlayan
analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme
hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve
personeli, bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu
tutulamaz.

Download Report