ΞΥΝΟΣ Α.Ε. Έδρα:Βλαχάκη 44, Αθήνα ΤΚ 11525 Αρ. μητρώου Α.Ε 17813/01/B/88/484 ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ << Ξ Υ Ν Ο Σ ΑΕ >> ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣAΝΑΦΟΡΑΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΥΙΟΘΕΤΗΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΕΝΩΣΗ Οι συνημμένες Οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της 19.07.2011 και τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης. Έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.Carrefour.gr 0 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα 1) Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου 2-4 2) Κατάσταση συνολικού εισοδήματος για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2010 5 3) Κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2010 6 4) Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2010 7 5) Κατάσταση Ταμειακών Ροών για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2010 8 6) Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων 9-27 7) Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή 28-29 1 Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΞΥΝΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 Άλιμος 19.07.2011 κ.κ Μέτοχοι, Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την τιμή να σας υποβάλλει για έγκριση τις Οικονομικές Καταστάσεις, για τη χρήση από 01.01.10 έως 31.12.10 της ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΞΥΝΟΣ ΑΕ (η “Εταιρεία”), καθώς επίσης και την Έκθεση Ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή για τη διαχειριστική χρήση από 1 Ιανουαρίου 2010 έως και 31Δεκεμβρίου 2010. Με βάση την από 06.10.2004 ομόφωνη απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας εξαγοράστηκε από την εταιρεία ΚΑΡΦΟΥΡ ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε. Η εξαγορά επικυρώθηκε με την απόφαση της 5ης Οκτωβρίου της Επιτροπής Ανταγωνισμού. Οι πωλήσεις χωρίς φόρους ανήλθαν στο ποσό των € 53.257.841. Τα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης ανήλθαν στο ποσό των € 272.093. Το κόστος πωληθέντων ανήλθε στο 75,82% (74,6% στο 2009) και το μικτό περιθώριο κέρδους ήταν το 24,17% (25,39% στο 2009) του κύκλου εργασιών περίπου. Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας διαμορφώθηκαν στο 3,21% (0,60% στο 2009) και τα έξοδα διάθεσης στο 23,07% (22,39% στο 2009) του κύκλου εργασιών περίπου. Στα αποτελέσματα (λειτουργικές ζημιές) εκμετάλλευσης, που ανήλθαν στο ποσό των € 1.024.065 προστέθηκαν διάφορα χρηματοοικονομικά έσοδα συνολικού ποσού € 193.301 και οι ζημιές προ φόρων ανήλθαν σε € 830.764. Στο παραπάνω ποσό προστέθηκε ο φόρος εισοδήματος ποσού € 35.662 (χρεωστικός αναβαλλόμενος φόρος) και έτσι οι καθαρές ζημιές ανήλθαν στο ποσό των € 866.426. Το ύψος των αποσβέσεων για τη χρήση 01.01.10 έως 31.12.10 ανήλθε στο ποσό των € 1.220.692. Τομέας υποχρεώσεων Δεν υπήρχε βραχυπρόθεσμος ή μακροπρόθεσμος τραπεζικός δανεισμός κατά την 31.12.10. Διαχείριση κινδύνων α. Διαχείριση κινδύνων κεφαλαίου Η Εταιρεία διαχειρίζεται τα κεφάλαια της έτσι ώστε, κατά κύριο λόγο, να διασφαλίζεται η βιωσιμότητά της και να βελτιώνεται η απόδοση προς τους μετόχους της, μέσω της βελτιστοποίησης των αποτελεσμάτων και της σχέσης δανεισμού προς τα ίδια κεφάλαια. Η κεφαλαιακή διάρθρωση της Εταιρείας αποτελείται από, ίδια κεφάλαια των μετόχων της, (Μετοχικό κεφάλαιο και υπέρ το άρτιο) και διάφορα αποθεματικά . Η διοίκηση της Εταιρείας παρακολουθεί την κεφαλαιακή της διάρθρωση σε συνεχή βάση. Πρόθεση της Εταιρείας είναι η βελτίωση της κεφαλαιακής διάρθρωσης, και η μελλοντική πληρωμή μερισμάτων. 2 β. Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων Η διεύθυνση διαχείρισης διαθεσίμων της Εταιρείας, έχοντας το σημαντικό πλεονέκτημα να ανήκει στο δεύτερο παγκοσμίως όμιλο λιανεμπορίου, έχει πολύ καλές προσβάσεις σε εγχώριες και διεθνείς κεφαλαιαγορές ρυθμίζοντας τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους που σχετίζονται με τις δραστηριότητες της Εταιρείας. Αυτοί οι κίνδυνοι περιλαμβάνουν κίνδυνο αγοράς και τιμών,συναλλαγματικό κίνδυνο,κίνδυνο επιτοκίου και κίνδυνο ρευστότητας. Η διεύθυνση διαχείρισης διαθεσίμων της Εταιρείας κάνει μηνιαίες αναφορές στην κεντρική διοίκηση διαχείρισης διαθεσίμων της Εταιρείας, η οποία με την σειρά της ρυθμίζει τους κινδύνους και εφαρμόζει πολιτικές για να αμβλύνει την πιθανή έκθεση σε κινδύνους. β(1). Κίνδυνος επιτοκίων Η Εταιρεία έχει πρόσβαση σε σημαντικές εγχώριες και διεθνείς κεφαλαιαγορές και είναι σε θέση να επιτύχει ιδιαίτερα ανταγωνιστικά επιτόκια και όρους δανεισμού. Ως εκ τούτου, τα λειτουργικά έξοδα και οι ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες δεν επηρεάζονται σημαντικά από ξαφνικές διακυμάνσεις επιτοκίων. β(2). Πιστωτικός κίνδυνος Λόγω της φύσεως των πωλήσεων που πραγματοποιεί η Εταιρεία, ο πιστωτικός κίνδυνος δεν είναι αξιόλογος. Οι πωλήσεις της Εταιρείας είναι κατ’ εξοχήν λιανικές και η είσπραξη των χρημάτων είναι άμεση, με μετρητά ή με πιστωτικές κάρτες. β(3). Κίνδυνος ρευστότητας Η Διοίκηση της Εταιρείας για την αντιμετώπιση κινδύνων ρευστότητας φροντίζει να ρυθμίζει ανάλογα το ύψος των χρηματικών διαθεσίμων και να εξασφαλίζει επαρκώς την ύπαρξη διαθέσιμων γραμμών τραπεζικών πιστώσεων. Βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες Οι βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες της Εταιρείας για τις χρήσεις που έληξαν την 31.12.10 και την 31.12.2009 έχουν αντίστοιχα ως ακολούθως: 2010 2009 Καθαρά Κέρδη μετά από φόρους Σύνολο Ενεργητικού Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων (ROE) 0% 2,72% Καθαρά Κέρδη μετά από φόρους Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Δείκτης Κυκλοφορίας αποθεμάτων 0% 4,89% Σύνολο Πωλήσεων. Αποθέματα Απόδοση Επενδυμένων Κεφαλαίων (ROIC) 18,21 16,41 Κέρδη μετά από φόρους + Χρηματοοικονομικά Έξοδα. Σύνολο Καθαρού Δανεισμού + Ίδια Κεφάλαια + Προβλέψεις Δείκτης κυκλοφορίας Παγίου Ενεργητικού Συνολικές πωλήσεις Σύνολο Παγίου Ενεργητικού 0% 3,94% 6,36 6,79 Απόδοση Ενεργητικού (ROA) 3 Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού ανήρχετο την 31 Δεκεμβρίου 2010 σε 354 άτομα και 381 για το (2009). Σημειώνεται, ότι μεταγενέστερα της 31.12.2010 μέχρι την ημερομηνία της παρούσης Εκθέσεως, δε συνέβη κάποιο σημαντικό γεγονός, το οποίο να επηρεάζει τις Οικονομικές Καταστάσεις της 31.12.2010. Πιστεύουμε ότι στο άμεσο μέλλον η Εταιρεία, με δεδομένα τα άμεσα επενδυτικά της σχέδια, θα αυξήσει τον κύκλο εργασιών της και θα βελτιώσει ακόμη περισσότερο τα αποτελέσματά της. Μελετώντας ένα προς ένα τα στοιχεία της κατάστασης οικονομικής θέσης και των Αποτελεσμάτων, καθώς και τις Δαπάνες που έγιναν στη χρήση, θα σχηματίσετε την εικόνα της δραστηριότητας του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την υπό κρίση χρήση και την προσπάθεια που κατέβαλε για την επίτευξη του εταιρικού σκοπού. ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Ο Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος PATRICE LESPAGNOL ΑΡ.ΔΙΑΒ. 08CA77965 Ο Αντιπρόεδρος JULIAN MARIANO SAEZ MARTINEZ AΡ.ΔΙΑΒ. XDA154295 Ο Διευθυντής Λογιστηρίου ΤΖΑΝΑΚΟΣ Ι.ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΑΔΤ Μ163033 4 ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣH ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31.12.2010 (Ποσά σε Ευρώ ) 27 1.1.2010 έως 31.12.2010 53.257.841 (40.384.333) 1.1.2009 έως 31.12.2009 58.839.364 (43.894.667) 27 27 29 30 12.873.508 (12.284.218) (1.713.937) 272.093 (171.511) 14.944.697 (13.173.720) (355.012) 265.179 (572.315) 31 (1.024.065) 193.301 1.108.829 98.036 (830.764) (35.662) (866.426) 1.206.865 (529.200) 677.665 Σημείωση Έσοδα Κόστος πωληθέντων Μικτό κέρδος Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης Άλλα έσοδα Λοιπές (ζημίες)/κέρδη-καθαρά Λειτουργικά Κέρδη / (ζημιές ) Χρηματοοικονομικά έσοδα Κέρδη / (ζημιές) προ φόρων Φόρος εισοδήματος Κέρδη / (ζημιές) χρήσης μετά από φόρους Λοιπά συνολικά έσοδα ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟΔΑ /(ΖΗΜΙΕΣ) 34 - - (866.426) 677.665 Οι σημειώσεις στις σελίδες 9 έως 27 ποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 5 ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά σε Ευρώ) ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπές απαιτήσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Σύνολο Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Σύνολο ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Ζημίες εις νέο Σύνολο Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις σε εργαζομένους Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις Τρέχουσα φορολογική υποχρέωση Βραχυπρόθεσμες προβλέψεις Σύνολο Σύνολο υποχρεώσεων ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Σημείωση 31.12.2010 31.12.2009 16 17 18 19 8.362.701 9.439 258.292 499.569 9.130.001 8.650.307 12.715 251.988 463.578 9.378.588 20 18 21 2.923.848 290.726 12.179.469 15.394.043 24.524.044 3.584.619 929.281 10.999.230 15.513.130 24.891.718 22 22 23 18.600.000 1.188.000 161.467 (6.958.210) 12.991.257 18.600.000 1.188.000 161.467 (6.091.784) 13.857.683 26 840.841 840.841 764.170 764.170 24 10.610.380 8.466 73.100 10.691.946 11.532.787 10.185.910 7.855 76.100 10.269.865 11.034.035 24.524.044 24.891.718 25 Οι σημειώσεις στις σελίδες 9 έως 27 ποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 6 ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) 1 Ιανουαρίου 2009 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 31 Δεκεμβρίου 2009 Συγκεντρωτικές συνολικές ζημιές περιόδου 31 Δεκεμβρίου 2010 Σημείωση 22-23 22-23 22-23 Καταβεβλημένο μετοχικό κεφάλαιο 18.600.000 18.600.000 18.600.000 Υπέρ το Λοιπά Αποτελέσματα άρτιο αποθεματικά εις νέον 1.188.000 161.467 (6.769.449) 677.665 1.188.000 161.467 (6.091.784) (866.426) 1.188.000 161.467 (6.958.210) Σύνολο 13.180.018 677.665 13.857.683 (866.426) 12.991.257 Οι σημειώσεις στις σελίδες 9 έως 27 ποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 7 ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) Σημείωση 1.1.2010 έως 31.12.2010 1.1.2009 έως 31.12.2009 Λειτουργικές δραστηριοτητές Αποτελέσματα προ φόρων /(ζημιές) Προσαρμογές Αποσβέσεις ενσωμάτων παγίων Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων Ζημίες από την πώληση των ενσωμάτων παγίων Ζημίες από την διαγραφή αΰλων περιουσιακών στοιχείων Χρηματοοικονομικό έσοδα (830.764) 1.206.865 16 17 29 1.215.463 5.229 170.856 1.396.560 5.860 570.860 17 31 655 (193.301) 368.138 1.455 (98.036) 3.083.564 660.771 632.251 353.428 (3.000) 76.671 1.720.121 268.409 (542.757) (1.007.499) 19.300 54.773 (1.207.774) 31 (25.373) 2.062.886 (28.975) 1.846.815 16 17 (1.121.916) (2.608) 23.203 218.674 (882.647) (1.100.073) (8.815) 69.851 127.011 (912.026) 22 1.180.239 10.999.230 934.789 10.064.441 22 12.179.469 10.999.230 Μεταβολές στο κεφάλαιο κινήσεως Μεταβολή αποθεμάτων Μεταβολή απαιτήσεων Μεταβολή υποχρεώσεων Μεταβολή λοιπών προβλέψεων Μεταβολή υποχρεώσεων σε εργαζομένους Μείον Πληρωθέντες τόκοι Σύνολο εισροών από λειτουργικές δραστηριότητες Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων παγίων Αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων Εισροές από την πώληση ενσώματων παγίων Τόκοι εισπραχθέντες Σύνολο εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες Καθαρή μεταβολή στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της χρήσης Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της χρήσης 31 Οι σημειώσεις στις σελίδες 9 έως 27 ποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 8 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) 1. Γενικές πληροφορίες Η Εταιρεία ΞΥΝΟΣ Α.Ε. (η “Εταιρεία’’) είναι Ανώνυμη Εταιρεία εγγεγραμμένη στην Ελλάδα, ιδρύθηκε το έτος 1988 και δραστηριοποιείται στο λιανικό εμπόριο. Η Εταιρεία είναι εγκατεστημένη στη διεύθυνση, Βλαχάκη 44, ΤΚ 11525, Αθήνα και το site είναι www.Carrefour.gr. Οι εν λόγω Οικονομικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν προς δημοσίευση από το Διοικητικό Συμβούλιο της 19.07.2011. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας θα συμπεριληφθούν στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας CARREFOUR SA που εδρεύει στη Γαλλία (Ολική ενοποίηση). Η Εταιρεία άλλαξε το σήμα των καταστημάτων που λειτουργούσαν με τον διακριτικό τίτλο 5΄ Λεπτά Μαρινόπουλος σε Carrefour express ακολουθώντας την νέα εμπορική πολιτική του ομίλου. Η Εταιρεία στην χρήση 2010 διέκοψε την λειτουργία ενός καταστημάτος Carrefour express. Στο τέλος της χρήσης, το δίκτυο της Εταιρείας αριθμεί συνολικά 21 καταστήματα εκ των οποίων 11 με τον παλαιό διακριτικό τίτλο Carrefour Μαρινόπουλος και 10 με το νέο εμπορικό σήμα Carrefour express . Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού ανήρχετο σε άτομα 354 για το (2010) και 381 για το (2009). 2. Βασικές Λογιστικές αρχές 2.1 Βάση σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων Οι Οικονομικές Καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) που έχουν εγκριθεί από την Ε.Ε. και ήταν σε ισχύ κατά την 31.12.2010. Πιο αναλυτικά, οι Οικονομικές Καταστάσεις συντάχθηκαν με βάση το ιστορικό κόστος, με εξαίρεση συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για τα οποία γίνεται αναφορά στις σημειώσεις που ακολουθούν. Τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που προορίζονται για πώληση επιμετρώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ λογιστικής αξίας και εύλογης αξίας μετά την αφαίρεση του απαιτούμενου για την πώληση κόστους. Η σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων περιέχει εκτιμήσεις και παραδοχές της διοίκησης της Εταιρείας, οι οποίες μπορεί να επηρεάσουν την λογιστική αξία συγκεκριμένων κονδυλίων περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Αυτές οι πληροφορίες παρέχονται στις σημειώσεις των Οικονομικών Καταστάσεων. Η διοίκηση της Εταιρείας επανεξετάζει συχνά τις εκτιμήσεις και παραδοχές της, προκειμένου να διασφαλίσει την σχέση της προηγούμενης εμπειρίας και της παρούσας οικονομικής κατάστασης. Αναλόγως των αλλαγών των εκτιμήσεων και παραδοχών, μπορεί κονδύλια των Οικονομικών Καταστάσεων να εμφανίζονται διαφορετικά στο μέλλον, από ότι οι παρούσες εκτιμήσεις. Οι κύριες παραδοχές που έγιναν από τη διοίκηση κατά την σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων αφορούν τις αξίες και τις ωφέλιμες ζωές των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων, τα ποσά των προβλέψεων για κινδύνους και τις λοιπές προβλέψεις που σχετίζονται με την επιχείρηση, τις παραδοχές για τον υπολογισμό των δεσμεύσεων για παροχές μετά την συνταξιοδότηση και τους αναβαλλόμενους φόρους. Λεπτομέρειες των κύριων παραδοχών που εφαρμόζονται από τη διοίκηση παρέχονται στις σχετικές παραγράφους. 9 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) 3. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν λογισμικά προγράμματα που αποσβένονται με τη σταθερή μέθοδο απόσβεσης στην εκτιμώμενη ωφέλιμη ζωής τους (3 έτη). 4. Ενσώματα πάγια Σύμφωνα με το ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία», τα ενσώματα πάγια επιμετρώνται στο κόστος κτήσεως κατά την αγορά τους, μείον τις αποσβέσεις και τις ζημίες απομείωσης. Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία κατά τη διάρκεια της κατασκευαστικής περιόδου αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσεως μείον οποιαδήποτε προσδιορίσιμη ζημία. Το κόστος αυτό προσαυξάνεται με χρεωστικούς τόκους αν υπάρχουν. Η απόσβεση αυτών των στοιχείων ξεκινάει όταν είναι έτοιμα προς χρήση. Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται με τη σταθερή μέθοδο απόσβεσης και με βάση τον παρακάτω μέσο χρόνο (ωφέλιμης ζωής): Κτίρια Διαμορφώσεις σε ακίνητα τρίτων Μεταφορικά μέσα Μηχανήματα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 40 χρόνια Ανάλογα με το χρόνο μίσθωσης 5 χρόνια έως 8 χρόνια 5 χρόνια έως 8 χρόνια 3 χρόνια έως 8 χρόνια Αποκτήσεις παγίων στοιχείων μέσω συμβάσεων χρηματοδοτικών μισθώσεων, όπου μεταφέρονται οι κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας, λογιστικοποιούνται ως εξής: • Κεφαλαιοποιούνται στην εύλογη αξία του μισθωμένου πάγιου ή στην προεξοφλημένη αξία των ελάχιστων μισθωμάτων, αν αυτή είναι χαμηλότερη. Τα πάγια αυτά αποσβένονται στην ίδια διάρκεια κατά την οποία αποσβένονται τα όμοια πάγια περιουσιακά στοιχεία που κατέχει η Εταιρεία. • Το σχετικό κόστος αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στον Ισολογισμό. • Τα καταβαλλόμενα μισθώματα μερίζονται σε χρηματοοικονομικό κόστος και στην απόσβεση του υπολοίπου της υποχρέωσης. Σύμφωνα με το ΔΛΠ 36, τα ενσώματα πάγια για τα οποία υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης, ελέγχονται με σκοπό να προσδιορισθεί αν η λογιστική αξία είναι χαμηλότερη από την ανακτήσιμη. Ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη μεταξύ εύλογης αξίας μείον το κόστος που απαιτείται για την πώληση και αξίας χρήσεως. Το επίπεδο ανάλυσης στο οποίο η Εταιρεία επιμετρά την εύλογη αξία των πάγιων περιουσιακών στοιχείων αφορά τα Σουπερμάρκετ. Η αξία χρήσεως προσδιορίζεται, προεξοφλώντας τις μελλοντικές ταμιακές ροές μιας περιόδου 10 ετών προστιθέμενης της υπολειμματικής αξίας, ενώ η αγοραία αξία υπολογίζεται με βάση τις πρόσφατες συναλλαγές ή επαγγελματικές πρακτικές. Οι επενδύσεις σε ακίνητα επιμετρώνται στο αποσβέσιμο κόστος ομοίως με τα ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα παγια. 10 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) 5. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Η Εταιρεία εκτός των ταμιακών διαθεσίμων δεν έχει σημαντικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Οι πωλήσεις της Εταιρείας γίνονται κυρίως μετρητοίς ή με πιστωτικές κάρτες και συνεπώς ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ασήμαντος. 6. Κύριες πηγές αβεβαιότητας λογιστικών εκτιμήσεων Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης εξετάζονται συνεχώς με βάση ιστορικά στοιχεία και την εμπειρία. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν προσαρμογές στα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις εντός του επομένου χρηματοοικονομικού έτους περιγράφονται κατωτέρω: α. Πρόβλεψη δικαστικών υποθέσεων. Η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη σε κινδύνους έναντι πολιτικών και διοικητικών προστίμων, στα πλαίσια του αντικειμένου της λειτουργίας της και των εργασιών της. Έναντι αυτών των κινδύνων που έχουν προκύψει κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, σχηματίζει προβλέψεις με βάση την γνώμη των νομικών συμβούλων και την εμπειρία του παρελθόντος. β. Απαξίωση πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Η Εταιρεία προσδιορίζει τις εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων και εξετάζει τις τυχόν ενδείξεις απομείωσης, σε συνεχή βάση. Το σημαντικότερο μέρος των ενσωμάτων παγίων, αφορά ακίνητα που λογιστικοποιούνται στο κόστος κτήσεως. γ. Απαξίωση αποθεμάτων Η υποτίμηση των αποθεμάτων στη καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία τους για τα αποθέματα εκτός των τροφίμων γίνεται με συντελεστές που βασίζονται στην παλαιότητα των αποθεμάτων στις διάφορες τοποθεσίες. Για τα τρόφιμα δεν συντρέχει λόγος υποτίμησης της αξίας τους. δ. Φόρος εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος, τρέχων και αναβαλλόμενος προσδιορίζεται βάσει των διατάξεων της φορολογικής νομοθεσίας που ισχύουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι φορολογικές υποθέσεις όμως, θεωρούνται οριστικές με την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου, ο οποίος διενεργείται τακτικά. 7. Αποθέματα Σύμφωνα με το ΔΛΠ 2 «Αποθέματα», τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ κτήσεως και καθαρής τιμής πώλησής τους. Η αξία κτήσεως προσδιορίζεται από την τελευταία τιμή αγοράς τους πλέον τις πρόσθετες δαπάνες, μέθοδος που εφαρμόζεται σε αποθέματα γρήγορης κυκλοφορίας και δεν δημιουργεί σημαντικές διαφορές σε σχέση με τη μέθοδο FIFO. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλα τα κόστη λαμβάνοντας υπόψη όλους τους όρους της σύμβασης αγοράς και την παροχή υπηρεσίας του προμηθευτή. 8. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμειακά ισοδύναμα είναι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις υψηλής ρευστοποίησης, οι οποίες μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε ταμειακά διαθέσιμα και εκτίθενται σε ασήμαντο κίνδυνο μεταβολής της αξίας τους. Τα ταμειακά διαθέσιμα περιλαμβάνουν τα διαθέσιμα που κατέχει η Εταιρεία στο ταμείο της, καθώς και στις τράπεζες. 11 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) 9. Προβλέψεις Σύμφωνα με το ΔΛΠ 37 «Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία», οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν, στο τέλος της χρήσης, η Εταιρεία έχει μια δέσμευση σε τρίτο, η οποία προέρχεται από παρελθοντικό γεγονός και είναι πιθανό ή βέβαιο ότι θα καταλήξει σε εκροή πόρων. Η εκτίμηση των προβλέψεων γίνεται ανάλογα με την φύση τους και με τις κατάλληλες κάθε φορά παραδοχές. Τα ποσά προεξοφλούνται όταν η επίδραση του χρόνου είναι σημαντική. 10. Παροχές στους εργαζομένους Οι εργαζόμενοι της Εταιρείας απολαμβάνουν βραχυπρόθεσμες παροχές (μισθούς, ημερομίσθια, κανονική ετήσια άδεια, απουσία λόγω ασθένειας, μπόνους στελεχών κ.τ.λ.) και παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία βάσει προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών και καθορισμένων παροχών (συνταξιοδοτικές παροχές). α. Προγράμματα καθορισμένων εισφορών Τα προγράμματα καθορισμένων εισφορών είναι προγράμματα στα οποία η Εταιρεία κάνει περιοδικές σταθερές εισφορές σε ανεξάρτητα ταμεία τα οποία αναλαμβάνουν την ευθύνη να καταβάλλουν στους εργαζομένους τα οφειλόμενα ποσά. β. Προγράμματα καθορισμένων παροχών Η Εταιρεία σχηματίζει πρόβλεψη για προγράμματα καθορισμένων παροχών, με βάση τα σωρευμένα χρόνια εργασίας των δικαιούχων. Τα προγράμματα αυτά δε χρηματοδοτούνται. Η υποχρέωση υπολογίζεται αναλογιστικά σε ετήσια βάση με τη μέθοδο της Προβεβλημένης Πιστωτικής Μονάδας, λαμβάνοντας υπόψη παράγοντες, όπως οι αυξήσεις μισθών, η ηλικία αποχώρησης, η θνησιμότητα, η ανακύκλωση του προσωπικού και τα προεξοφλητικά επιτόκια. 11. Φόρος εισοδήματος Οι αναβαλλόμενοι φόροι υπολογίζονται με το φορολογικό συντελεστή που αναμένεται να ισχύει κατά τον χρόνο διακανονισμού των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Το έξοδο της χρήσης περιλαμβάνει τον τρέχοντα και τον αναβαλλόμενο φόρο. Ο αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζεται επί των προσωρινών διαφορών μεταξύ των αναγνωρισμένων λογιστικών αξιών και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναβαλλόμενοι φόροι υπολογίζονται βάσει του τρόπου με τον οποίο αναμένει η Εταιρεία να ανακτήσει ή να διακανονίσει την λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές, οι οποίοι ήταν σε ισχύ την ημερομηνία σύνταξης του ισολογισμού. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις δεν προεξοφλούνται και εμφανίζονται στον ισολογισμό ως μακροπρόθεσμες απαιτήσεις και υποχρεώσεις. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις λογίζονται επί των προσωρινών εκπεστέων διαφορών, στην έκταση κατά την οποία αναμένεται ότι θα υπάρξει φορολογητέο κέρδος έναντι του οποίου θα χρησιμοποιηθούν οι προσωρινές διαφορές. 12. Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τις εμπορικές υποχρεώσεις και τις λοιπές υποχρεώσεις προς ασφαλιστικούς οργανισμούς και Ελληνικό Δημόσιο. 12 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις λογιστικοποιούνται στη βάση του αποσβέσιμου κόστους. Αρχικά, αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία, η οποία τροποποιείται με τα κόστη συναλλαγής και τυχόν άλλα περιθώρια που αποδίδονται άμεσα σε αυτές. 13. Κύκλος Εργασιών (πωλήσεις) Ο κύκλος εργασιών περιλαμβάνει μόνο τις πωλήσεις που διενεργούνται από τα καταστήματα. 14. Λοιπά έσοδα Τα λοιπά έσοδα ( έσοδα από ενοίκια, κ.τ.λ.) αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων σε χωριστή γραμμή «Λοιπά έσοδα» και κάτω από τις πωλήσεις. 15. Επίδραση νεοεκδοθέντων λογιστικών προτύπων και διερμηνειών Το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) καθώς και η Επιτροπή Διερμηνειών (IFRIC), έχουν ήδη εκδώσει νέα λογιστικά πρότυπα και διερμηνείες ή έχουν τροποποιήσει υφιστάμενα πρότυπα, η εφαρμογή των οποίων είναι υποχρεωτική για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2011 . Η εκτίμηση της διοίκησης της Εταιρείας σχετικά με την επίδραση από την εφαρμογή των νέων προτύπων και διερμηνειών στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, παρατίθεται παρακάτω: α. Τροποποίηση του Δ.Λ.Π. 32 «Κατάταξη Δικαιωμάτων» που εκδόθηκε τον Οκτώβριο του 2009 με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 01.02.2010. Βάσει της εν λόγω τροποποίησης, δικαιώματα, δικαιώματα προαίρεσης, ή δικαιώματα αγοράς μετοχών, για απόκτηση ενός σταθερού αριθμού ιδίων μετοχών μιας οντότητας έναντι ενός σταθερού ποσού οποιουδήποτε νομίσματος, είναι συμμετοχικός τίτλος αν η οντότητα τα προσφέρει αναλογικά σε όλους του υπάρχοντες ιδιοκτήτες της ίδιας κατηγορίας των μη παράγωγων συμμετοχικών τίτλων της. Η εν λόγω τροποποίηση δεν αναμένεται να έχει εφαρμογή στην εταιρεία. β. Τροποποίηση του Δ.Π.Χ.Α. 1 «Περιορισμένη εξαίρεση από τις συγκριτικές γνωστοποιήσεις του Δ.Π.Χ.Α. 7 για εφαρμόζοντες τα Δ.Π.Χ.Α. για πρώτη φορά», που εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2010 και έχει ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.07.2010. Η εν λόγω τροποποίηση δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. γ. Αντικατάσταση του Δ.Λ.Π. 24 «Γνωστοποιήσεις Συνδεδεμένων Μερών» που εκδόθηκε τον Νοέμβριο του 2009 με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 01.01.2011. Το νέο πρότυπο απλοποίησε τον ορισμό των συνδεδεμένων μερών και έδωσε κάποιες εξαιρέσεις γνωστοποιήσεων για τις οντότητες που συνδέονται με το κράτος. Δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας . 13 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) δ. Τροποποίηση του Δ.Π.Χ.Α. 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα –Γνωστοποιήσεις», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.07.2011 και προβλέπει την παράθεση γνωστοποιήσεων σε μια σημείωση των οικονομικών καταστάσεων, που αφορά μεταβιβασθέντα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν διαγράφονται και τυχόν συνεχή ανάμειξη στα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία. Δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας . ε. «Δ.Π.Χ.Α. 9 Χρηματοοικονομικά Στοιχεία» που εκδόθηκε τον Νοέμβριο του 2009 με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 01.01.2013. Το νέο πρότυπο αποτελεί το πρώτο βήμα για την αντικατάσταση του Δ.Λ.Π. 39 και προβλέπει ότι τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται βάσει του επιχειρηματικού μοντέλου για την διαχείριση τους και επιμετρώνται είτε στην εύλογη αξία είτε στο αποσβέσιμο κόστος κτήσεως. Δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στην εταιρεία. ζ. Διάφορες τροποποιήσεις που έγιναν τον Μάιο του 2010, με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν κυρίως την ή μετά την 01.01.2011, στα εξής πρότυπα: «Δ.Π.Χ.Α. 1», «Δ.Π.Χ.Α. 3» «Δ.Π.Χ.Α. 7» «Δ.Λ.Π. 1» «Δ.Λ.Π. 27» «Δ.Λ.Π. 34» και «ΔΙΕΜΗΝΕΙΑ 13», οι οποίες δεν αναμένεται να έχουν ουσιώδη επίδραση στην εταιρεία. η. IFRIC (ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΑ 19) «Αντικατάσταση Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων με Συμμετοχικούς Τίτλους» που εκδόθηκε τον Νοέμβριο του 2009 με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 01.07.2010. Η Διερμηνεία 19 καθορίζει το λογιστικό χειρισμό κατά την αντικατάσταση υποχρεώσεων μιας οντότητας με συμμετοχικούς τίτλους της. Βάσει της εν λόγω Διερμηνείας, η διαφορά μεταξύ λογιστικής αξίας της υποχρέωσης και εύλογης αξίας των συμμετοχικών τίτλων, αναγνωρίζεται ως κέρδος ή ζημία στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Η εν λόγω Διερμηνεία δεν αναμένεται να έχει εφαρμογή για την εταιρεία. θ. «Τροποποίηση της Διερμηνείας 14 Προπληρωμή της Ελάχιστης Απαίτησης Χρηματοδότησης» που εκδόθηκε τον Νοέμβριο του 2009 με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 01.01.2011. Η εν λόγω τροποποίηση δεν έχει εφαρμογή στην εταιρεία. 14 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) 16. Ενσώματα Πάγια Μηχανήματα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός Σύνολο 169.297 1.998 (12.323) 158.972 5.131.018 667.144 (549.119) 5.249.043 6.100.079 183.822 (594.495) 5.689.406 20.194.282 1.100.073 (1.699.068) 19.595.287 8.497.866 527.204 (88.403) 8.936.667 158.972 (12.600) 146.372 5.249.043 397.637 (411.079) 5.235.601 5.689.406 197.075 (142.730) 5.743.751 19.595.287 1.121.916 (654.812) 20.062.391 Σωρευμένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2009 Αποσβέσεις περιόδου Πωλήσεις / καταστροφές 31 Δεκεμβρίου 2009 (1.940.151) (314.313) 196.416 (2.058.048) (140.410) (17.887) 11.178 (147.119) (3.378.970) (568.680) 325.208 (3.622.442) (5.147.246) (495.680) 525.555 (5.117.371) (10.606.777) (1.396.560) 1.058.357 (10.944.980) 1 Ιανουαρίου 2010 Αποσβέσεις περιόδου Πωλήσεις / καταστροφές 31 Δεκεμβρίου 2010 (2.058.048) (321.759) 37.953 (2.341.854) (147.119) (10.519) 12.600 (145.038) (3.622.442) (581.382) 274.078 (3.929.746) (5.117.371) (301.803) 136.122 (5.283.052) (10.944.980) (1.215.463) 460.753 (11.699.690) 6.439.818 6.594.813 11.853 1.334 1.626.601 1.305.855 572.035 460.699 8.650.307 8.362.701 Οικόπεδα και κτίρια Μεταφορικά Μέσα Κόστος κτήσεως 1 Ιανουαρίου 2009 Προσθήκες Πωλήσεις / καταστροφές 31 Δεκεμβρίου 2009 8.793.888 247.109 (543.131) 8.497.866 1 Ιανουαρίου 2010 Προσθήκες Πωλήσεις / καταστροφές 31 Δεκεμβρίου 2010 Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου 2009 Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου 2010 15 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) Εισροές από την πώληση / καταστροφή ενσώματων παγίων Κόστος Σωρευμένες αποσβέσεις Κέρδη / (ζημίες) από την πώληση Εισροές από την πώληση 17. 31.12.2010 654.812 (460.753) (170.856) 23.203 31.12.2009 1.699.068 (1.058.357) (570.860) 69.851 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λογισμικά Κόστος κτήσεως 1 Ιανουαρίου 2009 Προσθήκες Διαγραφές 31 Δεκεμβρίου 2009 312.409 8.815 (12.263) 308.961 1 Ιανουαρίου 2010 Προσθήκες Διαγραφές 31 Δεκεμβρίου 2010 308.961 2.608 (6.584) 304.985 Σωρευμένες αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2009 Αποσβέσεις περιόδου Διαγραφές 31 Δεκεμβρίου 2009 (301.194) (5.860) 10.808 (296.246) 1 Ιανουαρίου 2010 Αποσβέσεις περιόδου Διαγραφές 31 Δεκεμβρίου 2010 Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου 2009 Αναπόσβεστη αξία 31 Δεκεμβρίου 2010 (296.246) (5.229) 5.929 (295.546) 12.715 9.439 Εισροές από την διαγραφή αύλων περιουσιακών στοιχείων Κόστος Σωρευμένες αποσβέσεις Κέρδη / (ζημίες) από την διαγραφή Εισροές από την πώληση 31.12.2010 6.584 (5.929) (655) - 31.12.2009 12.263 (10.808) (1.455) - 16 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) 18. Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 31.12.2010 196.887 258.292 65.054 28.785 549.018 (258.292) 290.726 Εμπορικές απαιτήσεις Προκαταβολές Εγγυήσεις ενοικίων Λοιποί χρεώστες Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη Σύνολο Μείον: μακροπρόθεσμο μέρος Βραχυπρόθεσμο μέρος 31.12.2009 440 191.346 251.988 43.724 693.771 1.181.269 (251.988) 929.281 Οι εύλογες αξίες των απαιτήσεων δε διαφέρουν ουσιωδώς από τις λογιστικές αξίες του. Η μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο ανέρχεται σε € 352.131 κατά την 31.12.2010 και σε € 989.923 κατά την 31.12.2009. 19. Αναβαλλόμενη φορολογία Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 31 Δεκεμβρίου 2010 01/01/2010 Κτιρία και τεχνικές εγκαταστάσεις Αποθέματα Βραχυπρόθεσμες προβλέψεις 157.367 122.994 183.217 463.578 Λογαριασμός αποτελεσμάτων (14.924) 20.275 30.640 35.991 31/12/2010 Λογαριασμός αποτελεσμάτων (43.518) 8.496 19.923 (514.101) (529.200) 31/12/2009 142.443 143.269 213.857 499.569 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 31 Δεκεμβρίου 2009 01/01/2009 Κτιρία και τεχνικές εγκαταστάσεις Αποθέματα Βραχυπρόθεσμες προβλέψεις Φορολογικές ζημίες 200.855 114.498 163.294 514.101 992.778 157.367 122.994 183.217 463.578 17 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) 20. Αποθέματα 31.12.2010 3.022.069 98.221 2.923.848 Εμπορεύματα Μείον: Προβλέψεις υποτίμησης Σύνολο 31.12.2009 3.718.591 133.972 3.584.619 Το ποσό της υποτίμησης που μεταφέρθηκε στα αποτελέσματα της χρήσης 2010 ανήλθε σε € 98.221 (2009 € 133.972). 21. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 31.12.2010 774.302 11.405.168 12.179.469 Διαθέσιμα στο ταμείο Βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις Σύνολο 22. 31.12.2009 694.427 10.304.803 10.999.230 Μετοχικό κεφάλαιο Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Σύνολο 1 Ιανουαρίου 2009 31 Δεκεμβρίου 2009 Αριθμός μετοχών (κοινές) 6.200.000 6.200.000 18.600.000 18.600.000 1.188.000 1.188.000 19.788.000 19.788.000 1 Ιανουαρίου 2010 31 Δεκεμβρίου 2010 6.200.000 6.200.000 18.600.000 18.600.000 1.188.000 1.188.000 19.788.000 19.788.000 Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας διαιρείται σε 6.200.000 μετοχές ονομαστικής αξίας € 3 εκάστη και αξίας υπέρ το άρτιο € 0,19 εκάστη. Όλες οι μετοχές έχουν εξοφληθεί πλήρως, έχουν δικαίωμα ψήφου και συμμετέχουν στα κέρδη. 23. Αποθεματικά 1 Ιανουαρίου 2009 31 Δεκεμβρίου 2009 Τακτικό αποθεματικό 24.824 24.824 Αφορολόγητα Αποθεματικά 136.515 136.515 Λοιπά αποθεματικά 128 128 1 Ιανουαρίου 2010 31 Δεκεμβρίου 2010 24.824 24.824 136.515 136.515 128 128 Σύνολο 161.467 161.467 161.467 161.467 Τακτικό αποθεματικό Σύμφωνα με τις διατάξεις της Ελληνικής εταιρικής νομοθεσίας, η δημιουργία "τακτικού αποθεματικού", με την μεταφορά στο αποθεματικό αυτό ποσού ίσου με το 5% των μετά από φόρους ετήσιων κερδών, είναι υποχρεωτική μέχρι το ύψος του αποθεματικού φθάσει το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Το "τακτικό αποθεματικό" διανέμεται μόνο κατά τη διάλυση της Εταιρείας, μπορεί, όμως, να συμψηφισθεί με συσσωρευμένες ζημιές. 18 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) Αφορολόγητα αποθεματικά Τα αφορολόγητα αποθεματικά αφορούν σε έσοδα τα οποία έχουν φορολογηθεί μερικώς ή έχει ανασταλεί πλήρως η φορολόγηση τους μέχρι την διανομή τους στους μετόχους. Σε περίπτωση διανομής, φορολογούνται με το συντελεστή φόρου εισοδήματος που θα ισχύει κατά τον χρόνο της διανομής και ο αναλογών φόρος εισοδήματος βαρύνει τα αποτελέσματα της χρήσεως στην οποία διανέμονται. Διαχείριση κεφαλαίου Πολιτική της Εταιρείας είναι η διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής βάσης, ώστε να υπάρχει εμπιστοσύνη εκ μέρους των πιστωτών και να υποστηρίζεται η μελλοντική της ανάπτυξη. Η διοίκηση παρακολουθεί τα ίδια κεφάλαια τα οποία και εκλαμβάνει στο σύνολό τους, ώστε η σχέση τους με τα ξένα κεφάλαια, να διαμορφώνεται περίπου στο 1,5. Με βάση τα στοιχεία των ισολογισμών, η σχέση ίδια προς ξένα κεφάλαια για τις χρήσεις 2010 και 2009, διαμορφώθηκε σε 1,13 και 1,26 αντίστοιχα. Από τις διατάξεις περί νομοθεσίας των ανωνύμων εταιρειών, Κ.Ν. 2190/1920, επιβάλλονται περιορισμοί σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια που έχουν ως εξής: Η απόκτηση ιδίων μετοχών, με εξαίρεση την περίπτωση της απόκτησης με σκοπό την διανομή τους στους εργαζομένους, δεν μπορεί να υπερβαίνει το 10% του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και δεν μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την μείωση των ιδίων κεφαλαίων σε ποσό κατώτερο από το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου προσαυξημένου με τα αποθεματικά για τα οποία η διανομή τους απαγορεύεται από τον Νόμο. Σε περίπτωση που το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας, γίνει κατώτερο από το ½ του μετοχικού κεφαλαίου το διοικητικό συμβούλιο υποχρεούται να συγκαλέσει γενική συνέλευση, μέσα σε προθεσμία έξι μηνών από τη λήξη της χρήσης, που θα αποφασίσει τη λύση της εταιρείας ή την υιοθέτηση άλλου μέτρου. Όταν το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρίας, καταστεί κατώτερο του 1/10 του μετοχικού κεφαλαίου και η γενική συνέλευση δε λαμβάνει τα κατάλληλα μέτρα, η εταιρία μπορεί να λυθεί με δικαστική απόφαση ύστερα από αίτηση οποιουδήποτε έχει έννομο συμφέρον. Ετησίως, αφαιρείται το 1/20 τουλάχιστον των καθαρών κερδών, προς σχηματισμό του τακτικού αποθεματικού, το οποίο χρησιμοποιείται αποκλειστικά προς εξίσωση, προ πάσης διανομής μερίσματος, του τυχόν χρεωστικού υπολοίπου του λογαριασμού αποτελέσματα εις νέον. Ο σχηματισμός του αποθεματικού αυτού καθίσταται προαιρετικός, όταν το ύψος του φθάσει το 1/3 του μετοχικού κεφαλαίου. Η καταβολή ετησίου μερίσματος στους μετόχους σε μετρητά, και σε ποσοστό 35% τουλάχιστον των καθαρών κερδών, μετά την αφαίρεση του τακτικού αποθεματικού και του καθαρού αποτελέσματος από την επιμέτρηση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην εύλογη αξία τους, είναι υποχρεωτική. Αυτό δεν έχει εφαρμογή, αν έτσι αποφασισθεί από την γενική συνέλευση των μετόχων με πλειοψηφία τουλάχιστον 65% του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Στην περίπτωση αυτή, το μη διανεμηθέν μέρισμα μέχρι τουλάχιστον ποσοστού 35% επί των κατά τα ανωτέρω καθαρών κερδών, εμφανίζεται σε ειδικό λογαριασμό αποθεματικού προς κεφαλαιοποίηση, εντός τετραετίας με την έκδοση νέων μετοχών που παραδίδονται δωρεάν στους δικαιούχους μετόχους. Τέλος, με πλειοψηφία τουλάχιστον 70% του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, η Γενική Συνέλευση των μετόχων, μπορεί να αποφασίζει την μη διανομή μερίσματος. H εταιρία συμμορφώνεται πλήρως με τις σχετικές διατάξεις που επιβάλλονται από την νομοθεσία σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια. 19 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) 24. Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 31.12.2010 9.714.657 32.559 15.561 225.772 585.955 35.876 10.610.380 Εμπορικές υποχρεώσεις Αναβαλλόμενο έσοδο Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένα μέρη Δουλευμένα έξοδα Ασφαλιστικοί οργανισμοί /φόροι Λοιπές υποχρεώσεις Σύνολο 31.12.2009 9.305.523 42.958 153.896 598.129 85.404 10.185.910 Η εύλογη αξία των υποχρεώσεων δε διαφέρει ουσιωδώς από την λογιστική αξία τους. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις ημερομηνία ισολογισμού. 25. λήγουν κατά μέσο όρο εντός τριών μηνών από την Προβλέψεις 1 Ιανουαρίου 2009 Πρόσθετες προβλέψεις στην χρήση Χρησιμοποιηθείσες προβλέψεις στη χρήση 31 Δεκεμβρίου 2009 1 Ιανουαρίου 2010 Πρόσθετες προβλέψεις στην χρήση Χρησιμοποιηθείσες προβλέψεις στη χρήση 31 Δεκεμβρίου 2010 Πρόβλεψη για νομικές υποθέσεις 56.800 23.500 (4.200) 76.100 76.100 5.000 (8.000) 73.100 Σύνολο 56.800 23.500 (4.200) 76.100 76.100 5.000 (8.000) 73.100 Η πρόβλεψη για νομικές υποθέσεις αφορά διοικητικές, εμπορικές κ.λ.π. υποθέσεις που ο χρόνος για την επίλυση τους δεν μπορεί να προσδιοροστεί με ακρίβεια ,λόγω των αναβολών και εφέσεων που πιθανώς προκύψουν (βλ.Σημ.32). 26. Προβλέψεις για παροχές σε εργαζομένους Σύμφωνα με το Ελληνικό εργατικό δίκαιο, οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημίωσης σε περιπτώσεις απόλυσης ή συνταξιοδότησης, το ύψος της οποίας σχετίζεται με τις αποδοχές των εργαζομένων, τη διάρκεια υπηρεσίας και τον τρόπο αποχώρησης (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Οι εργαζόμενοι που παραιτούνται ή απολύονται με αιτία, δε δικαιούνται αποζημίωση. Η οφειλόμενη αποζημίωση, σε περίπτωση συνταξιοδότησης, είναι ίση με 40% του ποσού που θα καταβαλλόταν σε περίπτωση απόλυσης άνευ αιτίας. 20 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) Κίνηση των υποχρεώσεων καθορισμένων παροχών Υπόλοιπο στην έναρξη της περιόδου Τρέχον κόστος υπηρεσίας Τόκοι Κόστος Διακανονισμού / τερματισμού Πληρωθείσες παροχές Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου 31.12.2010 764.170 32.263 54.000 68.530 (78.122) 840.841 31.12.2009 709.397 56.355 37.000 (38.582) 764.170 31.12.2010 32.263 54.000 68.530 154.793 31.12.2009 56.355 37.000 93.355 100.793 54.000 154.793 56.355 37.000 93.355 5,5% 2,0% 5,5% 3,3% Ποσά που αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση αποτελεσμάτων Τρέχον κόστος υπηρεσίας Τόκοι Κόστος Διακανονισμού / τερματισμού Σύνολο Χρέωση στην κατάσταση αποτελεσμάτων Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης Κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν Προεξοφλητικό επιτόκιο Μελλοντικές αυξήσεις μισθών 21 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) 27. Έξοδα κατά προορισμό 1.1.2010 έως 31.12.2010 Κόστος πωληθέντων Παροχές σε εργαζομένους Μεταβολές στα αποθέματα των ετοίμων προϊόντων και της παραγωγής σε εξέλιξη Απόσβεση ενσωμάτων παγίων Επισκευές και συντηρήσεις Απόσβεση άϋλων περιουσιακών στοιχείων Πληρωμές λειτουργικών μισθώσεων Έξοδα διαφήμισης Αναλώσιμα υλικά Φόροι επί των ενσώματων παγίων Αμοιβές τρίτων Ενέργεια-ύδρευση-τηλεπικοινωνίες Ασφάλειες Λοιπά Συνολικό κόστος πωληθέντων, εξόδων διοίκησης και διάθεσης Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης 1.1.2009 έως 31.12.2009 Σύνολο Κόστος πωληθέντων Έξοδα διάθεσης Έξοδα διοίκησης Σύνολο - 6.124.355 226.874 6.351.229 - 6.509.789 193.038 6.702.827 40.384.333 - 1.210.559 317.332 4.904 2.980 40.384.333 1.215.463 320.312 43.894.667 - 1.388.293 266.800 8.267 687 43.894.667 1.396.560 267.487 - 5.229 2.052.892 237.538 235.056 161.730 649.837 1.121.021 42.442 126.227 17.499 10.484 3.103 1.402.461 9.465 347 35.820 5.229 2.070.391 237.538 245.540 164.833 2.052.298 1.130.486 42.789 162.047 - 5.860 2.124.013 338.872 274.614 232.790 715.309 1.154.562 47.276 115.542 16.997 6.282 1.965 101.191 6.590 368 19.627 5.860 2.141.010 338.872 280.896 234.755 816.500 1.161.152 47.644 135.169 40.384.333 12.284.218 1.713.937 54.382.488 43.894.667 13.173.720 355.012 57.423.399 22 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) 28. Παροχές σε εργαζομένους Μισθοί και ημερομίσθια Έξοδα κοινωνικής ασφάλισης Κόστος συνταξιοδότησης - πρόγραμμα καθορισμένων παροχών Σύνολο 29. 93.355 6.702.827 1.1.2010 έως 31.12.2010 236.199 35.894 272.093 1.1.2009 έως 31.12.2009 234.056 31.123 265.179 1.1.2010 έως 31.12.2010 (170.856) (655) (171.511) 1.1.2009 έως 31.12.2009 (570.860) (1.455) (572.315) 1.1.2010 έως 31.12.2010 1.1.2009 έως 31.12.2009 (25.373) (25.373) 218.674 193.301 (28.975) (28.975) 127.011 98.036 Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) Τόκοι έξοδα - Δανειακές υποχρεώσεις Χρηματοοικονομικό κόστος Χρηματοοικονομικό έσοδο Καθαρό χρηματοοικονομικό έσοδο / (έξοδο) 32. 154.793 6.351.229 Λοιπά κέρδη /(ζημίες) καθαρά Ζημίες από την πώληση ενσώματων πάγιων στοιχείων Ζημίες από την διαγραφή άυλων περιουσιακών στοιχείων 31. 1.1.2009 έως 31.12.2009 5.160.169 1.449.303 Λοιπά έσοδα Έσοδα λειτουργικών μισθώσεων Λοιπά έσοδα 30. 1.1.2010 έως 31.12.2010 4.833.115 1.363.321 Ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις Κατά της Εταιρείας εκκρεμούν νομικές υποθέσεις ύψους εύρω 262 χιλιάδες περίπου (2009 εύρω 240 χιλιάδες περίπου), γιά τις οποίες η Εταιρεία σχημάτισε πρόβλεψη ύψους εύρω 73 χιλιάδες περίπου (2009 εύρω 76 χιλιάδες περίπου). Η Νομική Υπηρεσία και η Διοίκηση της Εταιρείας πιστεύουν ότι η σχηματισθείσα πρόβλεψη καλύπτει τις ανωτέρω νομικές υποθέσεις. 23 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) 33. Κεφαλαιουχικές δεσμεύσεις Υποχρεώσεις λειτουργικών μισθώσεων της εταιρείας ως μισθωτής Τα μελλοντικά αναμενόμενα ελάχιστα μισθώματα με βάση μη ακυρώσιμες λειτουργικές μισθώσεις αναλύονται κατωτέρω: 31.12.2010 31.12.2009 Μέχρι ένα έτος 734.473 1.738.366 34. Φόρος εισοδήματος Σύμφωνα με τις διατάξεις της Ελληνικής φορολογικής νομοθεσίας, ο συντελεστής φόρου εισοδήματος κατά την 31 Δεκεμβρίου 2010 ήταν 24%. Βάσει του Ν.3697/2008 άρθρο19, ο συντελεστής φορολόγησης κερδών για την χρήση 2011 θα μειωθεί σε 23% και για τις επομενες χρήσεις 2012 έως 2013 θα μειώνεται 1% κάθε χρονο για να καταλήξει την χρηση 2014 σε 20%. Στις 31 Μαρτίου 2011 δημοσιεύτηκε στην Εφημερίδα της Κυβέρνησης ο Νόμος 3943/2011 με τον οποίο τα φορολογητέα κέρδη του 2011 φορολογούνται με συντελεστή 20% και ο φόρος παρακράτησης επί των μερισμάτων για το έτος 2011 ανέρχεται σε 25%. Η έγκριση του Νόμου αυτού δεν επηρεάζει τις Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσης 2010. Ο αναβαλλόμενος φόρος για τις προσωρινές διαφορές μεταξύ λογιστικής αξίας και φορολογικής βάσης υπολογίστηκε με συντελεστη 20% για τις διαφορές που η Εταιρεία έκρινε ότι θα διακανονισθούν μετά το 2014 (ενσώματα πάγια,υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών, προβλέψεις νομικών υποθέσεων),ενώ για όλες τις υπόλοιπες διαφορές που θα διακανονισθούν στην επόμενη χρήση χρησιμοποιήθηκε συντελεστής 23% Η Ελληνική φορολογική νομοθεσία και οι σχετικές διατάξεις, υπόκεινται σε ερμηνείες από τις φορολογικές αρχές. Οι δηλώσεις φόρου εισοδήματος κατατίθενται στις φορολογικές αρχές σε ετήσια βάση, αλλά τα κέρδη ή οι ζημιές που δηλώνονται, για φορολογικούς σκοπούς, παραμένουν προσωρινά εκκρεμείς, έως ότου οι φορολογικές αρχές ελέγξουν τις φορολογικές δηλώσεις και τα βιβλία του φορολογούμενου και, με βάση τους ελέγχους αυτούς, οριστικοποιηθούν και οι σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις. Οι φορολογικές ζημιές, στο βαθμό που αυτές αναγνωρίζονται από τις φορολογικές αρχές, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον συμψηφισμό κερδών των πέντε επόμενων χρήσεων, που ακολουθούν τη χρήση που αφορούν. Η Εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές, για τις χρήσεις 2006 έως 2010 και κατά συνέπεια, οι φορολογικές υποχρεώσεις της, για τις χρήσεις αυτές, δεν έχουν καταστεί οριστικές. 24 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) Η ανάλυση του φόρου εισοδήματος έχει ως εξής: Εκτακτή εισφορά κοινωνικής αλληλεγγύης Αναβαλλόμενος φόρος Σύνολο 1.1.2010 έως 31.12.2010 (71.653) 35.991 (35.662) 1.1.2009 έως 31.12.2009 (529.200) (529.200) Ο φόρος, επί των κερδών προ φόρων της Εταιρίας, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τον σταθμισμένο μέσο συντελεστή φόρου. Η διαφορά έχει ως εξής: Κέρδη /(ζημιές) προ φόρων Φόρος υπολογιζόμενος με βάση τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές 24% (2009 25%) Αλλαγές στο φορολογικό συντελεστή Έκτακτη εισφορά Φορολογικές ζημιές για τις οποίες δεν λογίσθηκε αναβάλλομενος φόρος Μόνιμες φορολογικές διαφορές Φορολογικές ζημιές που διαγράφηκαν Φορολογικό έξοδο / (έσοδο) Ο μέσος σταθμισμένος συντελεστής φόρου ήταν: 1.1.2010 έως 31.12.2010 (830.764) 1.1.2009 έως 31.12.2009 1.206.865 199.383 (10.262) (71.653) (301.716) (5.554) - (123.460) (29.670) (35.662) (17.564) (204.366) (529.200) 4,3% 43,8% 25 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) 35. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Πωλήσεις προϊόντων Μητρική * Συγγενείς 1.1.2010 έως 31.12.2010 Πωλήσεις Αγορές υπηρεσιών προϊόντων και λοιπά έσοδα Αγορές υπηρεσιών και λοιπά έξοδα 31.12.2010 Απαιτήσεις από Υποχρεώσεις συνδεδεμένα μέρη σε συνδεδεμένα μέρη 178.871 7.712.141 34.611.915 1.494.908 2.810 212.140 2.832 291 28.785 - 181.681 7.924.281 34.614.747 1.495.199 28.785 15.561 Πωλήσεις προϊόντων 1.1.2009 έως 31.12.2009 Πωλήσεις Αγορές υπηρεσιών προϊόντων Αγορές υπηρεσιών - 15.561 31.12.2009 Απαιτήσεις από Υποχρεώσεις συνδεδεμένα μέρη σε συνδεδεμένα μέρη Μητρική * 267.879 7.870.065 38.179.718 188.940 633.417 Συγγενείς 11.264 210.565 950 306 60.354 279.143 8.080.630 38.180.668 189.246 693.771 - *ΚΑΡΦΟΥΡ ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΣ ΑΕ 26 ΞΥΝΟΣ Α.Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 (Ποσά σε Ευρώ) 36. Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων Γενικά Η διεύθυνση διαχείρισης διαθεσίμων της Εταιρείας έχοντας το σημαντικό πλεονέκτημα να ανήκει στον δεύτερο παγκοσμίως όμιλο λιανεμπορίου έχει πολύ καλές προσβάσεις σε εγχώριες και διεθνείς κεφαλαιαγορές ρυθμίζοντας τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους που σχετίζονται με τις δραστηριότητες της Εταιρείας, όπως κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων και κίνδυνο ρευστότητας. Η διεύθυνση διαχείρισης διαθεσίμων της Εταιρείας κάνει μηνιαίες αναφορές στη κεντρική διοίκηση διαχείρισης διαθεσίμων της Εταιρείας η οποία με την σειρά της ρυθμίζει τους κινδύνους και εφαρμόζει πολιτικές για να αμβλύνει την πιθανή έκθεση σε κινδύνους. Κίνδυνος επιτοκίου Η Εταιρεία έχει πρόσβαση σε σημαντικές εγχώριες και διεθνείς κεφαλαιαγορές και είναι σε θέση να επιτύχει ιδιαίτερα ανταγωνιστικά επιτόκια και όρους δανεισμού. Ως εκ τούτου τα λειτουργικά έξοδα και οι ταμιακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες δεν επηρεάζονται σημαντικά από ξαφνικές διακυμάνσεις επιτοκίων. Πέραν αυτού η εταιρεία το μεγαλύτερο μέρος του δανεισμού της το αντλεί από την κεντρική μονάδα χρηματοοικονομικής διαχείρισης της Εταιρείας με ιδιαίτερα ανταγωνιστικούς όρους. Πιστωτικός κίνδυνος Λόγω της φύσεως των πωλήσεων που πραγματοποιεί η Εταιρεία, ο πιστωτικός κίνδυνος δεν είναι αξιόλογος. Οι πωλήσεις της Εταιρείας είναι κατ΄ εξοχήν λιανικές και η είσπραξη των χρημάτων είναι άμεση με μετρητά ή με πιστωτικές κάρτες. Κίνδυνος ρευστότητας Η Διοίκηση της Εταιρείας για την αντιμετώπιση του κινδύνου ρευστότητας φροντίζει να ρυθμίζει ανάλογα το ύψος των χρηματικών διαθεσίμων και να εξασφαλίζει επαρκώς την ύπαρξη διαθέσιμων ορίων τραπεζικών πιστώσεων. 37. Αμοιβές Ορκωτών Ελεγκτών Οι συνολικές αμοιβές που χρέωσε κατά το οικονομικό έτος 2010 το νόμιμο ελεγκτικό γραφείο για τον υποχρεωτικό έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων, ανέρχονται στο ποσό ευρώ 14.000. 38. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Στις 29/03/2011 ψηφίστηκε το νέο Φορολογικό Νομοσχέδιο με το οποίο μειώθηκε ο συντελεστής φορολογίας κερδών απο 24% που ίσχυε το 2010 σε 20% για το 2011 αντί 23% όπως προέβλεπε ο προηγούμενος Φορολογικός Νόμος. Η επίπτωση της αλλαγής στον υπολογισμό του αναβαλλόμενου φόρου θα επηρέαζε κατά ποσό ευρώ 16.327 το έξοδο φόρου εισοδήματος για την κατάσταση συνολικού εισοδήματος με αντίστοιχη μείωση των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων του Ισολογισμού. 27 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τους Μετόχους της ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΞΥΝΟΣ ΑΕ Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΞΥΝΟΣ Α.Ε. (η «Εταιρεία») που αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2010, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές σημειώσεις. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων, απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. 28 Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη Από τον έλεγχό μας προέκυψε ότι οι φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρείας δεν έχουν εξεταστεί από τις φορολογικές αρχές για τις χρήσεις που έληξαν την 31 Δεκεμβρίου 2006 έως και 31 Δεκεμβρίου 2010 με συνέπεια να μην έχουν καταστεί οριστικές για τις χρήσεις αυτές. Η Εταιρεία δεν έχει προβεί σε εκτίμηση των πρόσθετων φόρων και των προσαυξήσεων που πιθανόν να καταλογισθούν σε μελλοντικό φορολογικό έλεγχο και δεν έχει σχηματίσει σχετική πρόβλεψη για το σκοπό αυτό. Γνώμη με Επιφύλαξη Κατά τη γνώμη μας, εκτός από τις επιπτώσεις του θέματος που μνημονεύεται στην παράγραφο «Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη», οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονομική θέση της ΣΟΥΠΕΡ ΜΑΡΚΕΤ ΞΥΝΟΣ Α.Ε. κατά την 31 Δεκεμβρίου 2010 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 37 και 43α του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 21 Iουλίου 2011 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Αναστάσιος Παναγίδης, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 37581 29