Elenco dei relatori Dott. Giorgio Alessio Acunzo Dott. Filippo Poli Prof. Mauro Bini Prof.ssa Sabrina Pucci Project Manager EFRAG Ordinario di Finanza Aziendale Università Luigi Bocconi di Milano Dott. Michele Casò Dottore Commercialista in Milano Professore a Contratto Università Luigi Bocconi di Milano Dott. Marco Castoldi Bilancio Ias/Ifrs Le criticità nella redazione della semestrale 2014 Milano, 20 maggio 2014 Ernst & Young Dott. Luca Cencioni Milano, 21 maggio 2014 I progetti dello IASB e le attività dell’IFRIC Milano, 22 maggio 2014 Grand Hotel et de Milan Dott. Franco Riccomagno Senior Advisor Deloitte Componente Gruppo Internazionale Organismo Italiano di Contabilità Dott. Alessandro Turris Dott. Fabrizio Dabbene Dott. Orazio Vagnozzi Responsabile Servizio Normativa Contabile e Reporting Direzione Amministrazione e Fiscale Intesa Sanpaolo Componente Comitato Tecnico Scientifico Organismo Italiano di Contabilità Head of Accounting Principles and Disclosure Accounting Area Planning, Finance & Administration Department Unicredit Componente Financial Instruments Working Group (FIWG) EFRAG National Technical Partner PricewaterhouseCoopers Partner KPMG Componente Ifrs Group KPMG International Componente Commissione Ifrs Assirevi Dott. Gianluca Vittorioso Ufficio Vigilanza Informazione Emittenti Consob Dott. Maurizio Ferrero Partner Global Financial Services Industry Deloitte Dott.ssa Nicole Fontana Ernst & Young Dott. Walter Grilli Responsabile Group Accounting Standards and Administrative Rules Enel Dott. Davide Lisi Ernst & Young Dott.ssa Gloria Mazzocco Optime Srl Group Accounting Standards and Administrative Rules Enel Tel. 011.0204111 Fax 011.5539113 Corso Vittorio Emanuele II, 68 10121 Torino www.optime.it - [email protected] Dott.ssa Claudia Mezzabotta Formazione, Studi e Ricerche Ordinario di Bilancio Università Roma Tre Componente Insurance Accounting Working Group (IAWG) EFRAG Responsabile Unità Principi e Norme Amministrative di Gruppo Eni Dott.ssa Chiara Del Prete L’applicazione dei nuovi standard sul consolidamento Deputy Research Director EFRAG Dottore Commercialista in Milano IASCF SME Implementation Group IASB Perché partecipare • per raccogliere utili indicazioni dai rappresentanti delle Autorità di vigilanza (Consob) e dai vertici delle organizzazioni italiane (Organismo Italiano di Contabilità, Assirevi) e internazionali (EFRAG, IASB), • per conoscere le posizioni delle principali società di revisione (PWC, E&Y, Deloitte, KPMG), rappresentate dai rispettivi responsabili per l’applicazione degli Ias/Ifrs, • per venire a conoscenza della best practice delle principali realtà aziendali (Eni, Enel, Unicredit, Intesa Sanpaolo) sui temi più controversi e problematici, • per essere aggiornati sugli sviluppi della disciplina in sede internazionale, • per condividere esperienze con i responsabili Ias/Ifrs delle aziende partecipanti e presentare domande e quesiti di specifico interesse per la propria realtà aziendale. Programma dei lavori Prima giornata Milano, martedì 20 maggio 2014 LE CRITICITÀ NELLA REDAZIONE DELLA SEMESTRALE 2014 I criteri di iscrizione e valutazione delle poste nelle semestrali 2014 I criteri generali di iscrizione e valutazione delle poste Il trattamento dei ricavi e dei costi stagionali, ciclici o occasionali L’utilizzo delle stime nelle relazioni semestrali La misurazione delle imposte correnti e differite L’impairment delle attività finanziarie e non finanziarie La semplificazione dei requisiti di informativa Dott. Alessandro Turris PricewaterhouseCoopers Le raccomandazioni delle Autorità di vigilanza e il ruolo dell’ESMA nell’applicazione dei principi IAS/IFRS Le raccomandazioni delle Autorità di vigilanza sull’informativa di bilancio Le indicazioni dell’ESMA sulla revisione delle politiche contabili e la valutazione della qualità e comparabilità delle informazioni di bilancio Le raccomandazioni ESMA sulla disclosure dei bilanci bancari Le priorità di IFRS enforcement segnalate da ESMA Dott. Gianluca Vittorioso Consob Le problematiche dell’impairment test degli avviamenti e delle partecipazioni nella semestrale IAS/IFRS compliant L’utilizzo del fair value (IFRS 13) ai fini dell’impairment test Le riorganizzazioni di CGU L’aggiornamento del costo del capitale e le analisi di sensitività La ragionevolezza delle stime di valore recuperabile Le indicazioni dell’IFRS Foundation Prof. Mauro Bini Università Luigi Bocconi di Milano L’applicazione dell’IFRS 13 in un’impresa industriale: criticità operative nell’analisi di un caso aziendale La nuova definizione di fair value e il concetto di exit price L’applicazione dell’IFRS 13 alle principali voci del bilancio industriale Il principio dell’“highest and best use” nella misurazione del fair value delle attività non finanziarie Gli obblighi di disclosure Dott. Orazio Vagnozzi KPMG L’applicazione dell’IFRS 13 in una banca: criticità operative nell’analisi di un caso aziendale La nuova definizione di fair value e il concetto di exit price L’applicazione dell’IFRS 13 alle principali voci del bilancio bancario Gli schemi raccomandati da Banca d’Italia La misurazione del rischio di non-performance per le passività e gli strumenti di equity Gli impatti derivanti dall’utilizzo del rischio di credito e di non performance nella valutazione dei derivati e nelle relative relazioni di copertura Gli obblighi di disclosure Le criticità applicative dell’IFRS 10 in presenza di accordi di ristrutturazione dei debiti Intesa Sanpaolo Organismo Italiano di Contabilità Il concetto di “relevant activities” I diritti di voto potenziali I diritti di “veto” sulle materie rilevanti La “exposure to variable returns” Le clausole di “waterfall” Le modifiche allo IAS 32: compensazione di attività e passività finanziarie Dottore Commercialista in Milano Università Luigi Bocconi di Milano Dott. Fabrizio Dabbene I criteri per la compensazione in bilancio (“off-setting”) di attività e passività finanziarie Il concetto di diritto attuale legalmente esecutivo L’intenzione di regolare il netto o simultaneamente e sistemi di regolamento lordo Le criticità applicative Dott. Maurizio Ferrero Deloitte L’impatto sui bilanci delle banche del processo di Asset Quality Review (AQR) Le finalità del processo di AQR La metodologia di review Le definizioni di “forbearance e non performing exposures”: riflessi sulla classificazione dei NPL La valutazione del trading book I potenziali effetti sul bilancio 2014 Dott. Marco Castoldi Ernst & Young Dott. Davide Lisi Ernst & Young Seconda giornata Milano, mercoledì 21 maggio 2014 L’APPLICAZIONE DEI NUOVI STANDARD SUL CONSOLIDAMENTO Il nuovo principio IFRS 10 “Bilancio consolidato” e IAS 27 “Bilancio individuale” La nuova e più ampia definizione di controllo Gli elementi per l’accertamento del controllo La valutazione dei diritti di voto potenziali La rideterminazione del perimetro di consolidamento Le regole di transizione e gli aggiustamenti retrospettivi nella semestrale 2014 e nel bilancio Dott. Andrea Toselli PricewaterhouseCoopers EFRAG Le analisi economiche a supporto delle verifiche IFRS 10 Prof. Mauro Bini Università Luigi Bocconi di Milano Dott. Michele Casò L’analisi dei problemi di applicazione dell’IFRS 3 Il processo di post-implementation review La consultazione dello IASB sui problemi di applicazione Il recente principio FASB sull’avviamento per le società non quotate: ammortamento e semplificazioni del test di impairment Dott.ssa Claudia Mezzabotta IASB Il nuovo principio IFRS 11 ”Accordi di compartecipazione” e IAS 28 “Partecipazioni in collegate e joint ventures” La definizione e le tipologie di joint arrangements Il concetto di controllo congiunto, la correlazione con l’IFRS 10 e le differenze rispetto allo IAS 31 Le modalità pratiche dell’abbandono del metodo proporzionale e il passaggio all’equity method I criteri e le casistiche per identificare joint venture gestite con veicolo separato come joint operations Le modalità di rilevazione contabile delle joint operations nei bilanci separati Gli impatti del cambiamento sui KPI dei gruppi ai fini dell’analisi finanziaria Le regole di transizione e gli aggiustamenti retrospettivi nella semestrale 2014 e nel bilancio Dott. Walter Grilli Enel Il nuovo principio IFRS 12 “Informazioni attese su partecipazioni in altre imprese”: nuova disclosure e impatti operativi L’ambito di applicazione del nuovo principio: le differenze rispetto a IAS 27, 28 e 31 L’ampliamento dei requisiti di informativa per le società controllate, collegate e joint venture L’identificazione di interessenze in entità strutturate I requisiti di informativa per le partecipazioni in entità strutturate non consolidate Il livello di aggregazione delle informazioni Le regole di transizione e gli aggiustamenti retrospettivi nella semestrale 2014 e nel bilancio Dott. Luca Cencioni Eni Le modifiche proposte e i possibili sviluppi dei nuovi standard sul consolidamento La proposta di modifica dell’IFRS 10 e dello IAS 28 La proposta di modifica dello IAS 27: bilanci separati (metodo del patrimonio netto) La proposta di modifica dello IAS 28: metodo del patrimonio netto (variazione nella quota delle altre attività nette) IFRS 11: acquisizione di una partecipazione in una joint operation La discussione in corso in ambito IFRIC sulle modalità di consolidamento delle joint operation e sulla loro valutazione nei bilanci separati Dott.ssa Nicole Fontana Ernst & Young L’Exposure Draft su “Financial instruments: expected credit losses” Il nuovo modello e la comparazione con lo IAS 39 Gli approcci per la determinazione delle “expected credit losses” Il trattamento delle modificazioni e dei write-off Il concetto di “significant increase in credit risk” Il trattamento dei crediti acquistati od originati già “impaired” La presentazione e il calcolo degli interessi attivi La disclosure La data di entrata in vigore e le regole di transizione Dott.ssa Chiara Del Prete Unicredit EFRAG Terza giornata Milano, giovedì 22 maggio 2014 I PROGETTI DELLO IASB E LE ATTIVITÀ DELL’IFRIC L’agenda dello IASB e dell’IFRIC: priorità, stato di avanzamento dei lavori e convergenza con gli US GAAP Il nuovo standard Rate regulated activities IAS 8: distinzione tra un cambiamento nei principi contabili applicati e un cambiamento di stima IAS 17: significato di “incremental costs” Issues rejected dall’IFRIC Dott. Filippo Poli EFRAG Le proposte di modifica ai principi IAS/IFRS La nuova interpretazione IFRIC 21 sulla contabilizzazione delle tasse “di settore” IAS 1: requisiti di informativa riguardanti l’accertamento sulla continuità aziendale IAS 32: opzioni put vendute su quote di minoranza IAS 12: rilevazione di attività fiscali differite e perdite non realizzate IAS 16 e IAS 38: metodi di ammortamento ritenuti accettabili IFRS 13: “unit of account” nella misurazione del fair value Gli annual improvements degli IFRS Dott. Filippo Poli EFRAG IFRS 9 “Classificazione e valutazione: limitati emendamenti” L’introduzione della categoria del fair value ad OCI per alcuni titoli di debito Le modifiche al test dei flussi di cassa contrattuali Le linee guida per la verifica del business model La disclosure richiesta dall’IFRS 9 La modificazione delle linee guida per la transizione all’IFRS 9 Comparazione tra l’attuale IAS 39 e IFRS 9 in materia di classificazione e misurazione degli strumenti finanziari Prof.ssa Sabrina Pucci Università Roma Tre EFRAG IFRS 9: la disciplina delle operazioni di copertura e i possibili impatti sulle imprese Il nuovo approccio e la gestione del rischio Gli strumenti di copertura e gli elementi coperti La valutazione dell’efficacia della copertura e il rebalancing Cash flow hedge e fair value hedge Le altre modifiche La discussione sul macrohedging La disclosure La data di entrata in vigore e le regole di transizione I possibili impatti sulle imprese Dott.ssa Gloria Mazzocco Enel Il nuovo principio sulla contabilizzazione dei ricavi da contratti con la clientela Gli obiettivi del nuovo modello L’ambito di applicazione del nuovo principio L’identificazione delle obbligazioni contrattuali e la determinazione del prezzo dell’operazione: maggior uso di stime e giudizio L’allocazione del prezzo alle diverse obbligazioni contrattuali Le barter transactions Le altre considerazioni applicative per settori specifici L’incremento nei requisiti di informativa Le modalità di transizione Dott. Giorgio Alessio Acunzo EFRAG Le nuove proposte in materia di contabilizzazione dei contratti di leasing La definizione di leasing L’ambito di applicazione del nuovo principio La separazione tra componenti di leasing e componenti diversi dal leasing La classificazione del leasing Il leasing nel bilancio del lessee Il leasing nel bilancio del lessor Gli obblighi informativi Le modalità di transizione Dott. Franco Riccomagno Deloitte Organismo Italiano di Contabilità Coordinatore e responsabile dell’evento Dott. Andrea Sorba Optime I partecipanti potranno, nei giorni che precedono l’evento, anticipare on line ai docenti quesiti e temi di dibattito, partecipare al forum riservato agli iscritti e inerente al tema dell’incontro. Nel corso dell’intervento formativo saranno inoltre previste numerose opportunità di dibattito al fine di favorire l’interazione tra partecipanti e docenti, incentivare l’analisi di casi pratici e problematiche operative. Iscriviti alla newsletter www.optime.it Note organizzative e condizioni Luogo e data dell’evento Sede dell’evento Orario dei lavori Quota di partecipazione Milano, 20 - 21 - 22 maggio 2014 Grand Hotel et de Milan Via Manzoni, 29 - 20121 Milano 9.00 - 13.00 14.30 - 18.00 una giornata: € 980 + Iva due giornate: € 1.850 + Iva tre giornate: € 2.500 + Iva È possibile iscriversi all’intero progetto o aderire alle giornate di specifico interesse. La quota di partecipazione include la consegna del materiale didattico in formato elettronico, la partecipazione alle colazioni di lavoro e ai coffee breaks, la possibilità di accedere all’area riservata del sito internet e di usufruire dei servizi on line. Formazione finanziata La quota di partecipazione all’iniziativa può essere completamente rimborsata tramite voucher promossi dai Fondi Paritetici Interprofessionali. Optime offre la completa e gratuita gestione delle spese di progettazione, monitoraggio e rendiconto. Progetto Giovani Eccellenze L’adesione all’evento formativo permette di iscrivere una seconda risorsa che non abbia compiuto il 35° anno di età e proveniente dalla stessa organizzazione con una riduzione del 25% sulla seconda quota di partecipazione. Modalità di iscrizione L’iscrizione si intende perfezionata al momento del ricevimento del modulo di iscrizione integralmente compilato. Il numero dei posti disponibili è limitato e la priorità d’iscrizione è determinata dalla data di ricezione del modulo. Si consiglia pertanto di effettuare una preiscrizione telefonica per verificare la disponibilità. Modalità di pagamento La quota di partecipazione deve essere versata prima dell’effettuazione dell’intervento formativo tramite bonifico bancario intestato a: Optime Srl, Corso Vittorio Emanuele II, 68 ‑ 10121 Torino c/o Banco Popolare Società Cooperativa IBAN IT 78 Y 05034 01012 000000001359 Diritto di recesso e modalità di disdetta Il recesso dovrà essere comunicato in forma scritta almeno sette giorni prima della data di inizio dell’evento formativo (escluso il sabato e la domenica). Qualora la disdetta pervenga oltre tale termine o qualora si verifichi di fatto con la mancata presenza al corso, la quota di partecipazione sarà addebitata per intero e sarà inviato al partecipante il materiale didattico. In qualunque momento l’azienda o lo studio potranno comunque sostituire il partecipante, comunicando il nuovo nominativo alla Segreteria organizzativa. Crediti formativi È stata presentata domanda di accreditamento dell’iniziativa ai diversi Ordini Professionali. Per verificare lo stato degli accreditamenti consultare l’area del sito internet www.optime.it dedicata all’evento. Segreteria organizzativa Per ulteriori informazioni è possibile contattare la Segreteria organizzativa al numero telefonico 011.0204111 oppure inviare un messaggio di posta elettronica all’indirizzo [email protected]. Registro delle Imprese di Torino - Capitale sociale Euro 50.000,00 i.v. P. IVA 09966310014 Modulo di iscrizione L’iscrizione si intende perfezionata al momento del ricevimento da parte di Optime Srl, del presente modulo di iscrizione - da inviare via fax al numero 011.5539113 o via email all’indirizzo [email protected] - integralmente compilato e sottoscritto per accettazione. La Segreteria Organizzativa provvederà a inviare conferma dell’avvenuta iscrizione. Dati relativi all’evento Le criticità nella redazione della semestrale 2014 - 20 maggio 2014 L’applicazione dei nuovi standard sul consolidamento - 21 maggio 2014 I progetti dello IASB e le attività dell’IFRIC - 22 maggio 2014 Dati relativi al partecipante Nome Cognome Azienda/Studio/Ente Funzione aziendale/Professione E mail Telefono Fax Dati integrativi per l’accreditamento dei professionisti Ordine/Distretto Luogo e data di nascita C. F. Dati per eventuale partecipante under 35 Nome Cognome Funzione aziendale/Professione E mail Dati per la fatturazione Intestatario fattura Indirizzo Città CAP Provincia P. Iva C. F. Per informazioni contattare Referente Telefono Fax Data e Firma Ai sensi dell’art. 1341 c.c. si approvano espressamente le condizioni di partecipazione riportate sul sito www.optime.it con particolare riferimento alle modalità di disdetta e alle variazioni di programma. Data e Firma Informativa Privacy I dati forniti a Optime Srl sono raccolti e trattati, con modalità anche informatiche, esclusivamente per evadere la Sua richiesta di partecipazione all’intervento formativo e svolgere le attività a ciò connesse. I dati potranno essere trattati, per conto di Optime Srl, da dipendenti e collaboratori incaricati di svolgere specifici servizi necessari all’esecuzione delle Sue richieste. Il conferimento dei suoi dati, pur essendo facoltativo, si rende necessario per l’esecuzione del servizio richiesto. Solo in caso di Sua autorizzazione i dati saranno conservati e trattati da Optime Srl per effettuare l’invio di materiale informativo relativo a prossime iniziative di Optime Srl. Lei potrà esercitare i diritti di cui all’articolo 7 del D. Lgs. n. 196/2003 (accesso, integrazione, correzione, opposizione, cancellazione) inviando una richiesta scritta a Optime Srl con sede in Torino, Corso Vittorio Emanuele II, 68, tel. 011.0204111, fax 011.5539113. 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